בוודאי שמעת לעת שמעתם על שטרות אוצר, או גם על אגרות חוב (או אג"ח ממשלתיות). אבל האם אתה באמת יודע מה הם? ומה אתה יכול להשקיע בהם כדי להרוויח עניין בזה?
בהמשך נדבר על כל מה שאתה צריך לדעת על שטרות האוצר, ממי הסוכנות שמנפיקה אותם למה שהם, ההבדל באג"ח ממשלתיות ואיך קונים אותם.
מהו האוצר הציבורי?
לפני שתדע מה הם שטרות אוצר, עליך לדעת מי הגורם שמנפיק אותם. אנחנו מדברים על אוצר ציבורי. למעשה, שם זה אינו שלו, אלא קיצור. ואנחנו מתייחסים ל המזכירות הכללית של האוצר והמדיניות הפיננסית, נספח משרד הכלכלה והעסקים.
מה עושה האוצר הציבורי? היא אחראית על סבסוד פרויקטים של השקעות ברחבי הארץ. זה דבר חשוב מאוד, שכן הוא מבקש להשיג נזילות ולשם כך עליו להנפיק חוב ציבורי. זה מה שמרכיב את שטרות האוצר ואגרות החוב הממשלתיות.
מה הם שטרות אוצר?
שטרות אוצר הם דבר שפועל בספרד זמן רב. למעשה, ידוע שהם נוצרו ביוני 1987, אז החל שוק החוב הציבורי בהערות. באותה תקופה שטרי האוצר התגלו כ- ערך הכנסה קבועה ששימש לטווח הקצר ושמיוצג רק עם רשומות ספרים. במילים אחרות, מדובר בנייר חוב ציבורי המונפק בהנחה ובעל תקופת זמן קצוב. אלה משמשים למימון המדינה והמשקיע, כלומר האדם שקונה את השטרות האלה, מה שהוא מבקש הוא להרוויח ריבית קבועה לאחר ביצוע הפדיון (שאינו עולה על 18 חודשים, אם כי הנורמלי הוא עד 12 חודשים).
El מטרת שטרות האוצר היא להשיג מימון לטווח קצר וכדי שזה יהיה בעלות הנמוכה ביותר האפשרית. לכן מה שמרוויחים אינו גבוה מדי.
הסכום המינימלי של שטרות האוצר הוא 1000 יורו, ולמרות שזה נורמלי שהם מונפקים במכירה פומבית ובהנחה, או בפרמיה, האמת היא שהרכישה, אם כי מקובל שהיא מתרחשת בסכום פחות. ערך, לפעמים ניתן לתת ערך גבוה יותר.
בנוסף, עליך לדעת כי תשואות אלה פטורות ממס הכנסה אישי ומס חברות.
שטרות אוצרות לעומת אג"ח
ישנם רבים שחושבים כי שטרות האוצר ואג"ח האוצר זהים. אבל באמת שזה לא כך; הם שני דברים שונים.
למרות שהגדרנו עבורך שטרות אוצר לפני כן, במקרה של אגרות חוב מדובר גם בניירות ערך, רק שבניגוד לשטרות לזמן קצר, יש להם תקופה של בין שלוש לחמש שנים.
במילים אחרות, מה מבדיל בין שטרות אוצר אג"ח:
- טווח השקעה: ואילו עם האותיות המונח הוא עם בגרות של 3, 6, 9 או 12 חודשים; במקרה של אגרות חוב ההשקעה גבוהה יותר, תוך 2-3 ו -5 שנים.
- נוסחת הנחה: מינוח זה מתייחס לדרך הנפקת שטרות האוצר. ומה שנעשה הוא להשיג אותם במחיר נמוך מהשווי שמקבל המשקיע לאחר שיוחזר להם. לעומת זאת, באג"ח, רווחים נרכשים על בסיס רבעוני, חצי שנתי או שנתי.
מאפייני שטרות האוצר
ברגע שיש לך מושג קטן מה הם שטרות אוצר, חשוב שתדע מהם המאפיינים שמגדירים אותם לפני שתקפוץ לתוכם. ואחד המאפיינים הראשונים של נכסים פיננסיים ציבוריים אלה הוא רמת סיכון. אין מנוס מלהיות סיכון בכל פעם שאתה סוחר בתיק. עם זאת, במקרה של שטרות אוצר אלה, יש לומר שיש בהם סיכון נמוך למדי, במיוחד אם משווים אותו לנכסים אחרים. זה לא אומר שקל לסחור ושתוכל להשיג תוצאות, אך במקרה של הפסדים כל עוד אינך משקיע יותר מדי, ההפסד לא יכול להיות גבוה כמו במצבים אחרים.
זכור גם כי שלך רמת רווחיות זה די נמוך, אז אתה לא מתכוון להתעשר איתם. עם זאת, העובדה שהם קצרי טווח (תפוגתם) עוזרת להימנע מהשקעת כסף מבלי יכולת לתת לו אקזיט.
כדאי שתדעו, למעט יוצאים מן הכלל, הערך הנקוב של שטר אוצר הוא 1000 יורו. ותארים אלה תמיד יירכשו מתחת לערך הנומינלי הזה, כלומר הם יעלו פחות ממה שהם באמת שווים. לאחר שהכל נגמר (כלומר הוא מגיע לפדיון), ההפרש בין המחיר בו הוא נרכש לבין שווי השטר הוא מה שמכונה ריבית על הפעולה. לדוגמא, דמיין שהמחיר בו אתה קונה הוא 500; הערך הנומינלי שלו יהיה 1000, ולכן הריבית תהיה 500 יורו. כמובן, זה לא באמת המקרה שכן רווחיות וגורמים אחרים נכנסים לתמונה.
איך לקנות אותם
אם אחרי כל מה שקראת, אתה מחשיב שטרות האוצר הם אופציה עבורך, אז הדבר הבא לעשות אתה צריך לדעת איך אתה יכול לקנות אותם.
וכרגע יש רק שתי אפשרויות לעשות זאת:
- דרך מוסד פיננסי. במקרה זה אינך קונה אלא נותן לגוף זה ייפוי כוח על מנת שהוא יוכל, בשמך, ללכת לשוק הראשי או המשני ולהשיג הצעות חוק. אין שום דבר רע בזה, כאילו העשית אדם אחר לעשות משהו שתרוויח ממנו. בנוסף, יש לזכור כי אנו מדברים על חלק מהתיק שלפעמים עדיף להשאיר למומחים.
- דרך בנק ספרד. באופן ספציפי, מה שמשמש הוא חשבון ישיר בבנק, כך שתוכלו לקנות ללא מתווכים. אתה יכול לעשות זאת גם דרך האינטרנט.