למי שמחפש הכנסה קבועה דרך הבורסה הספרדיתמאי מגיע עמוס בתאריכים חשובים בלוח השנה של הדיבידנדים של IBEX 35. לאחר אפריל עמוס במיוחד מבחינת תשלומים, המדד שומר על קצב התשלומים שלו ומציע מספר הזדמנויות לאסוף קופונים מבלי להמתין לסוף השנה.
בתקופה זו, Inditex, Banco Santander, Merlin Properties, Mapfre ו-Banco Sabadell הם מרכזים את החלוקות העיקריות בין המניות הגדולות. כולן נמצאות באור הזרקורים של משקיעים המנסים למקסם את התשואות שלהם. תשואת הדיבידנד של המדד, אחת הנדיבות ביותר באירופה, תוך התחשבות תמיד בתאריכי האקס-דיבידנד ובסכומים למניה.
מאי עם יותר מ-5.000 מיליארד דיבידנדים ממדד IBEX 35
תחילת חודש מאי מסומנת במספר עגול: כ-5.000 מיליארד יורו בדיבידנדים בתוך IBEX 35מחולק לאורך החודש בין חמש חברות. למרות שאפריל הציב רף גבוה מאוד - עם יותר מ-7.500 מיליארד שחולקו על ידי חברות ספרדיות רשומות - החודש החדש שומר על המדד אטרקטיבי עבור אלו שנותנים עדיפות להכנסה.
השילוב של בנקים גדולים, חברת טקסטיל מובילה, חברת ביטוח וקרן ריט כתוצאה מכך, לוח זמנים מגוון מאוד, הן מבחינת הסכום והן מבחינת פרופיל הסיכון. במקרים רבים, מצב זה מחמיר עוד יותר עקב קיומם של תוכניות רכישה חוזרת של מניות אשר משלימים את הדיבידנד במזומן ומגדילים את התשואה הכוללת עבור בעלי המניות.
מעבר למספרים, הנקודה הקריטית עבור כל משקיע דיבידנדים היא להבין כיצד דיבידנדים פועלים. תאריכי סף או אקס-דיבידנדאלו הם הימים המסמנים את המועד האחרון לרכישת מניות לקבלת תשלום, והערה פשוטה של 24 שעות עלולה להשאיר אתכם מחוץ לחלוקה.
במקרה של חודש מאי, רוב זכויות הגבייה נקבעות בין סוף אפריל והמחצית הראשונה של החודשכאשר חלק מהתשלומים הועברו לשבוע האחרון. לכן, לוח שנה מעודכן של IBEX 35 שימושי במיוחד עבור אלו הסוחרים באסטרטגיית גביית דיבידנד.
אינדיטקס: התשלום הגדול של הטקסטיל שפותח את החודש
האירוע הגדול הראשון במאי במסגרת IBEX 35 עומד בראשו של אינדיטקס, חברת האם של זארה, פול אנד בר או מאסימו דוטיחברת הטקסטיל הגליציאנית פותחת את לוח השנה עם מנוי עונתי של 0,875 יורו ברוטו למניה, המשלבת חלק רגיל וחלק יוצא דופן הקשורים לתוצאות האיתנות של שנת הכספים האחרונה שלה.
תשלום זה מייצג סך התשלום קרוב ל-2.727 מיליארד אירועובדה זו הופכת את החברה לתורמת הגדולה ביותר לזרימת הדיבידנד של המדד החודש. כדי להיות זכאית לדיבידנד זה, היה צורך להיות בעל מניות לפני [תאריך חסר]. 29 אפריל, היום בו המניה החלה להיסחר ללא זכות לדיבידנד.
הדיבידנד הנוכחי הוא רק המחצית הראשונה של תשלום רחב יותר: אסיפת בעלי המניות אישרה דיבידנד כולל של 1,75 יורו ברוטו למניה שנגבה משנת הכספים 2025, מחולק בשני תשלומים זהים של 0,875 יורו, אחד במאי ואחר מתוכנן ל- נובמבר 2בסך הכל, החברה תקצה יותר מ 5.400 מ' כדי לתגמל את משקיעיה.
מדיניות החברה בנויה סביב תשלום רגיל של 60% מהרווחלכך משלבים חלוקות יוצאות דופן כאשר התוצאות ותזרים המזומנים מאפשרים זאת. גישה זו ביססה את אינדיטקס כאחד השמות המובילים בתוך מדד IBEX 35 עבור תיקי השקעות המחפשים שילוב של צמיחה ודיבידנדים גבוהים.
העלייה החדה ברווח - עם רווחי שיא בשנה הפיסקלית האחרונה - חיזקה את יכולתה של החברה לשמור על רמת תשלומים זו. לכך יש גם השפעה משמעותית על בעלי המניות העיקריים שלה, שכן אחד מבעלי המניות העיקריים יכול היה לשלשל לכיסו סכום ניכר מתשלום הקופון של חודש מאי בלבד. מעל 3.200 מיליארד יורו בדיבידנדים, נתון שצומח שוב בהשוואה לשנה הקודמת.
בנקו סנטנדר: דיבידנד משלים ורכישה חוזרת של מניות בשווי מיליוני אירו
זמן קצר מאוד לאחר התשלום של אינדיטקס, הגיע תורו של בנקו סנטנדרמשקל כבד נוסף במדד מבחינת תשואות לבעלי המניות. הישות הקנטברית משלמת בחודש מאי דיבידנד משלים של 0,125 יורו ברוטו למניה, שווה ערך ל-12,5 סנט, שנרשם בתוצאות 2025.
הסכום הכולל של התשלום מסתכם ב- כ-1.836 מיליארד אירוזה הופך את הקופון הזה לאחד החשובים ביותר במגזר הפיננסי הספרדי. כדי להיות זכאי לתשלום, היה חיוני לרכוש את המניות לפני [תאריך חסר]. 30 אפרילתאריך האקס-דיבידנד שקבע הבנק פירושו שיום העסקים האחרון לכניסה היה ה- 29 אפריל.
דיבידנד משלים זה מתווסף לתשלום הקודם של 0,115 יורו למניה, בוצע בנובמבר, כך שהתגמול במזומן המחויב לשנת הכספים 2025 יגיע ל- 0,24 יורו לכותרתכלומר, בסביבות 3.520 מיליון יורו בסך הכלחבילה זו צריכה לכלול א תוכנית רכישה חוזרת של מניות שאפתנית של כ-5.030 מיליארד יורו, כבר בעיצומו.
בעזרת שילוב זה, הקבוצה מאחדת פוליסה המחלקת בערך את 50% מהרווח בין דיבידנדים לרכישות חוזרותבעוד שהיתרה מוקצית לחיזוק עתודות וכושר פירעון. במבט קדימה לשנים הקרובות, התוכנית כוללת הגדלה הדרגתית של משקל... דיבידנד במזומן לעומת רכישות חוזרותבמיוחד ככל שהרווח הצפוי עולה.
הדוחות האחרונים של הישות מראים צמיחה חזקה ברווח הנקיצמיחה זו נתמכת הן על ידי ביצועי העסקים הרגילים והן על ידי עסקאות תאגידיות ספציפיות. גם ללא סעיפים יוצאי דופן אלה, הבנק שומר על צמיחה דו-ספרתית ברווח מפעילות מתמשכת, התומכת באסטרטגיה שלו לשמור על תשואות לבעלי המניות קרובות למחצית מהרווחים.
מרלין פרופרטיז: השכרת נכסים לפרופילים הגנתיים
בחלקו האחרון של החודש, לוח השנה של הדיבידנדים של IBEX 35 מוסיף תאריך נוסף עם מרלין נכסים, קרן ה-REIT הגדולה ביותר במדד. החברה אישרה תשלום כולל של 136,4 מ'מה שמתורגם לדיבידנד של כ 0,22 יורו ברוטו למניה.
המנוי מתוכנן ל- 25 מאיעם זאת, התאריכים המרכזיים להבטחת הזכות לתשלום הם בתחילת החודש. המניות נסחרות עם זכות לחלוקת דיבידנד. עד ה-6 במאי, אשר משמש כיום האחרון של מסחר בקופונים, בעוד שמאז 7 מאי המניה מתחילה להיסחר ללא זכות דיבידנד.
קופון חודש מאי בנוי כך: שני חלקים נפרדיםמצד אחד, דיבידנד רגיל של כ-9,34 מיליון יורו, שווה ערך לכ- 0,015 אירו למניהמצד שני, חלוקה שנזקפה לעתודות של 0,2049 אירו למניה, מה שמוסיף כ-127,1 מיליון נוספים ומעלה את הסכום הכולל ל-136,4 מיליון.
תשלום חדש זה מתווסף לדיבידנד של 0,20 יורו למניה ששולמה בינוארכך שסך שכרו של מרלין לשנה מסתכם בכ- 0,42 יורו ברוטו לכל כותרתעבור משקיעים רבים, קרנות נדל"ן (REIT) נותרות אופציה אטרקטיבית להשגת הכנסה קבועה הקשורה לעסקי הנדל"ן, תמיד תחת המיסוי והחובות הספציפיים לסוג זה של כלי נדל"ן.
בסביבה של ריביות שעדיין מתנות את ערך נכסי ההכנסה, ה- יכולתה של החברה לשמור על דיבידנד יציב זהו אחד האלמנטים הנבדקים ביותר בשוק. לוח התשלומים לשנת הכספים הנוכחית מאשר, לעת עתה, את מחויבותה לתשואות חוזרות.
Mapfre: הדיבידנד הגדול ביותר בתולדותיה
בחלק האחרון של חודש מאי מגיע אחד התשלומים הצפויים ביותר עבור המשקיע השמרני: זה שמגיע מ... מפהחברת הביטוח סוגרת את החודש עם דיבידנד משלים של 0,11 יורו ברוטו למניה, אשר ישולם על 28 מאי וגם זה נזקף לתוצאות 2025.
כדי לממש קופון זה, החברה קבעה את היום האחרון לאיסוף כ- 25 מאי, עם תאריך אקס-דיבידנד ב- 26 מאיהחלוקה כרוכה בהוצאה של 338,75 מ'אשר, נוסף לדיבידנד הביניים של 0,07 אירו למניה ששולמה בנובמברמעלה את סך התגמול לשנה ל- 0,18 יורו לכותרת.
במונחים כלליים, פיצוי זה מרמז ש-Mapfre תפיץ כ- 554 מ', אשר הופך ל- חלוקת הדיבידנד הגדולה ביותר בתולדותיההתשלום מתקרב 51,4% מהרווח, לפי נתונים שפרסמה החברה.
במהלך הפגישה האחרונה, הנהלת הקבוצה טענה כי מדיניות דיבידנד זו עונה הן על התחייבות ארוכת טווח כלפי בעלי המניות כמו גם תזרים המזומנים החוזר מעסקיה. החברה השיגה מספר שנים רצופות של שיפור בתוצאותיה, ועברה את סף ה- רווח נקי של מיליארד דולר בשנה הקודמת וביסוד מגמה זו ברבעונים הראשונים שלאחר מכן.
בנוסף לדיבידנדים הרגילים והמשלימים, הדירקטוריון אישר דיבידנד השתתפות נוסף קטן של 0,0015 יורו למניההדבר מותנה בכך שהאסיפה תכיל מניין חוקי העולה על 85% מהון המניות. למרות שהסכום סמלי, הוא משמש כסימן למידת ההתאמה שהחברה מבקשת בקרב בעלי המניות שלה.
בנקו סאבאדל: יוצא דופן לאחר מכירת TSB
המהלך הגדול האחרון בלוח השנה של מאי נחתם Banco Sabadellעם דיבידנד מיוחד הקשור לעסקה תאגידית גדולה, בעקבות מכירת חברת הבת הבריטית TSB לבנקו סנטנדר תמורת כ-2.863 מיליארד ליש"ט - כ-3.319 מיליארד יורו -, הישות הקטלאנית מפעילה את ההתחייבות לחלוק חלק מהכספים הללו עם בעלי המניות שלה.
הבנק ישלם א דיבידנד יוצא דופן של 0,50 יורו למניה ב-29 במאינתון זה גבוה משמעותית מתשלומים אופייניים בתעשייה ומבוסס על רווח ההון ממימוש ההשקעות. כדי להיות זכאים לבונוס זה, המניות חייבות להיות מוחזקות בתיק ההשקעות לפני [תאריך/תאריך]. 27 מאי, תאריך שממנו הערך נסחר ללא זכות לתשלום.
סך התשלום הקשור לתשלום זה מסתכם ב- 2.511,8 מ'נתון משמעותי מאוד ביחס לגודל הבנק. מהלך זה הוא חלק מ מדיניות תגמול שנועדה לתקופה 2025-2027, שבו סאבאדל מתכננת להקצות כ- 6.450 מ' בין דיבידנדים רגילים לבין תוכניות רכישה חוזרת של מניות.
אירוע יוצא דופן זה מחזק את המשיכה של המניה למשקיעים המודעים לדיבידנד, אך גם מעלה את הדיון על... קיימות תשלומים עתידית ברגע שההשפעות של מכירת TSB יתממשו, השוק עוקב מקרוב אחר האופן שבו תנועות אלו מתורגמות לתשואות כוללות לבעלי המניות בטווח הבינוני.
בכל מקרה, התשלום ממאי מציב את סאבאדל בין 35 החברות ברשימת IBEX עם קופון היחידה הגבוה ביותר של החודשזה שם את הבנק על הרדאר של משקיעים רבים המחפשים עסקאות ספציפיות הקשורות לדיבידנדים יוצאי דופן.
תאריכים מרכזיים: אקס-דיבידנד, יום אחרון לקנייה ואיסוף
מעבר לסכומים, הצלחתה של אסטרטגיה המבוססת על דיבידנדים של IBEX 35 במאי זה כרוך באם לא לאבד שלוש נקודות מפתח: תאריך תשלום, תאריך אקס דיבידנד ויום רכישה אחרוןתוך ימים ספורים בלבד, שלושת המשתנים הללו קובעים מי מקבל את הקופון ומי נשאר בחוץ.
במקרה של אינדיטקסהדיבידנד משולם ב-4 במאי, אך המניה חדלה לזכות את המחזיק בתשלום מה- 29 אפרילזה אומר שהיום הקודם היה הזמן האחרון לקנות עם קופון. בנקו סנטנדר משהו דומה קורה: התשלום מתבצע ב-5 במאי, עם תאריך אקס-דיבידנד של 30 אפריל והיום האחרון עם הזכאות 29 אפריל.
כדי מרלין נכסיםההכנסה מגיעה על 25 מאילמרות שהשעון מתחיל לתקתק מוקדם יותר: מניות נסחרות עם זכויות עד ה- 6 מאי והם הופכים לאקס דיבידנדים 7 מאי. בתוך מפההדיבידנד בסך 0,11 יורו משולם בתאריך 28 מאי, כאשר היום האחרון המזכה בכך הוא 25 ותאריך אקס-דיבידנד 26. לבסוף, ב Banco Sabadellהעמלה יוצאת הדופן בסך 0,50 יורו נגבית על 29 מאי, ומשאיר את התביעה ללא זכות לתשלום מצד 27 מאי.
תאריכים אלה ממחישים מדוע התייעצות עם לוח שנה מעודכן של דיבידנדיםבין אם באמצעות מידע מ-Bolsas y Mercados Españoles (BME) או מכלים ייעודיים אחרים, עיכוב פשוט של יום אחד יכול להיות ההבדל בין קבלת דיבידנד שהמשקיע קיבל כמובן מאליו ובין אם לאו.
כמו כן, ראוי לזכור שבספרד, דיבידנדים כפופים ל... ניכוי מס במקור בעת התשלוםלכן, הסכום נטו שיתקבל יהיה נמוך מהסכום ברוטו שהוכרז. בעת השוואת תשואות, מומלץ לשקול הן את המיסוי והן את האפשרות שמחיר המניה עשוי לרדת בתאריך התשלום, מה שישקף את תזרים המזומנים היוצא המתאים.
עם כל הפעילות הזו, מאי מבסס את עצמו כאחד החודשים העמוסים ביותר ב... תגמול בעלי המניות בתוך IBEX 35זה אטרקטיבי במיוחד עבור אלו המעוניינים להשלים את הכנסתם באמצעות דיבידנדים, אך גם תובעני מבחינת מעקב אחר תאריכים והבנת המדיניות של כל חברה.
