אין ספק שבספרד ישנם מדדי ייחוס נוספים מלבד ה-IBEX 35, מדד הייחוס של מניות ספרדיות. באופן ספציפי, קיים ה-IBEX 35 Dividends, המפרט את המניות שמשלמות דיבידנדים לבעלי המניות וכלולות במדד הייחוס. זהו מדד חדש יחסית , שפותח בתחילת המאה הנוכחית, והוא יכול להיות שימושי מאוד למשקיעים קטנים ובינוניים בשל המאפיינים הייחודיים של נכסיו הפיננסיים.
עם השקתו, למשקיעים יש ערוץ חדש למעקב קבוע אחר ביצועי מניות המחולקות דיבידנד. הוא משמש כמדד להכוונת אסטרטגיות ההשקעה שלהם, הן עבור מניות בודדות והן עבור אלו הכלולות בקרנות השקעה. עם זאת, הוא נותר אחד המדדים הפחות מוכרים בקרב משקיעים קטנים ובינוניים, שלעתים קרובות אינם מודעים לקיומו.
מדד הדיבידנדים Ibex 35 הוא אינדיקטור שימושי ביותר למשקיעים, המשלב הן את תנודות המחירים של המניות והן את התשואות הנובעות מתשלומי הדיבידנדים השנתיים המובטחים. דיבידנדים אלה, הנעים בין 3% ל-8% , מציעים דרך ייחודית לבנות תיק אג"ח בעל הכנסה קבועה בתוך תיק אג"ח בעל הכנסה משתנה. נתון זה עולה משמעותית על התשואות המוצעות כיום על ידי מוצרים בנקאיים שונים, כולל פיקדונות לטווח קבוע, חשבונות חיסכון בעלי תשואה גבוהה ותוכניות חיסכון אחרות המספקות בקושי ריבית של כ-1%.
דיבידנדים של יעל 35: איך זה עובד?
מדד ייחוס חדש זה למניות מקומיות מאופיין באותם רכיבים , קריטריוני חישוב ושיטות התאמה כמו המדד הלאומי. ההבדל היחיד הוא שהוא כולל רק מניות שמשלמות דיבידנדים לבעלי המניות שלהן. בדרך זו, הוא הופך לערוץ חדשני הזמין לכל המשקיעים, המאפשר להם לבצע השקעות עם סט פרמטרים מוגדר היטב. הוא מכוון, במובן מסוים, למשקיעים שמעדיפים ביטחון השקעה על פני שיקולים טכניים אחרים.
הוא כולל חברות כמו Endesa, BBVA, Banco Santander, ACS, Iberdrola ו-Mediaset, אם למנות רק כמה. המרווחים משתנים באופן משמעותי בהתאם למדיניות הדיבידנד של חברות אלו. היתרון העיקרי של מדד שוק המניות הייחודי הזה הוא שהוא מספק למשקיעים מדד יחיד המאגד את כל המניות הרשומות במדד הלאומי. זה שונה מהמצב עד לפני מספר שנים, כאשר לא היה מדד ייחוס לחברות ששילמו דיבידנדים.
מקור ניתוח חדש
כתוצאה מהכנסת מדד שוק המניות הספרדי הזה, יהיה קל יותר לנתח את הרווחיות שמציעות חברות באמצעות תשלומי דיבידנד. זה כולל מעקב אחר ביצועי כל המניות העומדות בקריטריונים אלה, כמו גם אחר תשלומי דיבידנד אחרים המבוצעים לבעלי המניות. בסופו של דבר, זהו מודל חדש לניטור ביצועי כל המניות המשלמות דיבידנד מבלי לבחון כל אחת בנפרד, כפי שהיה נהוג בעבר עבור משקיעים קטנים ובינוניים.
לעומת זאת, יש להם כמה מגבלות, כגון אי הכללת מניות אחרות שגם הן מחלקות דיבידנדים באופן קבוע אך אינן כלולות במדד Ibex 35. דוגמאות לכך כוללות חברות כמו Logista, Atresmedia, OHL ו-Ebro NH Hoteles. יתר על כן, חסרים גורמים נוספים המקשרים בין מדד שוק המניות הזה לחברות המחלקות דיבידנדים, אך באופן לא רציף ולא סדיר . גורמים אלה אינם קיימים במדד הדיבידנדים Ibex 35. למעשה, הדרישות היחידות הן שתיים: ראשית, לחלק דיבידנד, כפי שהגיוני; ושנית, להיכלל במדד הסלקטיבי של מניות ספרדיות.
תדירות החיובים
דצמבר ויולי הם חודשי השיא לקבלת דיבידנדים על ידי משקיעים קטנים ובינוניים. ראוי לציין שרבות מחברות אלו מבצעות עד ארבעה תשלומים בשנה, אחד לרבעון. עם זאת, תקופות התשלום יכולות להיות גם שנתיות או דו-חודשיות , בהתאם למדיניות של כל חברה רשומה. דיבידנדים משמשים גם כמדד להערכה מדויקת של הביצועים בפועל של אפשרויות השקעה אלו שנועדו לייצר תשואות על חסכונות, מבלי להתחשב בהערכות שווי אחרות בשוק המניות.
מצד שני, חשוב לזכור שכדי לקבל דיבידנדים, עליכם לנקוט פוזיציות בניירות ערך אלו ארבעה או חמישה ימים מראש . זאת בניגוד לבעבר, אז היה מספיק לפתוח פוזיציות יום לפני ביצוע התשלום. לעומת זאת, כדי למכור פוזיציות אלו, ניתן לעשות זאת כבר למחרת לאחר חיוב התשלום מחשבונכם. זוהי ללא ספק אסטרטגיה שמשקיעים קטנים ובינוניים רבים משתמשים בה כדי להגדיל את הנזילות בחשבונות החיסכון שלהם, בנוסף לשיקולים אסטרטגיים אחרים.
בסיס של קרנות נאמנות רבות
למדד הדיבידנדים של Ibex 35 יכולים להיות יישומים נוספים בהשקעות משתמשים. אחד הנפוצים ביותר הוא שהוא נכלל לעתים קרובות בחלק משמעותי מתיקי קרנות השקעה מבוססות מניות , כפי שקורה במדדים אירופיים דומים אחרים. זה מבטל את הצורך לרכוש מניות בודדות. יתר על כן, הוא מבטיח השקעה מגוונת לחלוטין, אפילו שילוב של נכסים פיננסיים אחרים ממודלים של הכנסה קבועה או השקעה אלטרנטיבית (נדל"ן, סחורות, מתכות יקרות וכו').
כיום, מספר קרנות השקעה מבוססות על מדד הדיבידנדים של Ibex 35. קרנות אלו עשויות להתבסס באופן חלקי או מלא על המדד וניתן להתאים אותן לכל סוג של אסטרטגיית ניהול הון. יתר על כן, ובאופן מעניין למדי, קרנות השקעה אלו מאפשרות לך לקבל דיבידנד קבוע בכל שנה שאתה מחזיק בהשקעה. זה מספק לך הכנסה קבועה ומובטחת בכל שנה כספית, ללא קשר לביצועי המניה הבסיסית בשווקים הפיננסיים.
היתרונות של מדד מניות זה
היתרונות של השקעה במדד מניות לאומי זה רבים, כפי שתראו בהמשך. אחד היתרונות המוחשיים ביותר הוא שתקבלו תשואה גם אם תפסידו כסף על ההשקעה שלכם. יתר על כן, מגזר זה כולל את החברות הרשומות החשובות ביותר במדינה, עם נפח מסחר גבוה מאוד. במילים אחרות, הן ידועות בנזילות החזקה של מניותיהן.
תרומה משמעותית נוספת שלה קשורה לתוצאות הפיננסיות שלה, שכן חברות אלו מתהדרות ביחסי ניהול הטובים ביותר. אין זה מפתיע, בהתחשב בכך שאין מניות ספקולטיביות או אפילו אחזקות בקווי עסקים מתחילים. אלו חברות עם הנהלה מבוססת מאוד, ולכן הסיכונים שלהן נמוכים משמעותית מאלה של שאר החברות, מה שמציע ביטחון רב יותר למשקיעים.
בחירת צווי
מודל השקעה נוסף שצץ בשנים האחרונות משתמש באופציות כנקודת ייחוס. זהו פורמט מיוחד מאוד המבסס את האסטרטגיה שלו על מנגנון: אם, במהלך חיי האופציה, מחיר הנכס הבסיסי נוגע או עולה על רמות קבועות מראש (נמוכות או גבוהות יותר) בכל נקודה, האופציה פוקעת מוקדם. זה מורכב יותר, כפי שניתן היה לצפות בהתחשב באופיו של מוצר השקעה מסוג זה. והוא דורש הכשרה רבה יותר כדי להפעיל אותו ביעילות, ומעל הכל, עם ערובה גדולה יותר להצלחה.
זהו מוצר מתוחכם ביותר הנסחר בשוק המניות הספרדי בהתאם לכללי הפעילות בגזרת המסחר של כתבי אופציה, תעודות ומוצרים אחרים בעלי מאפיינים דומים. במהלך ההתקשרות עם מוצרים אלה, המכשול התחתון או העליון יקבע את הפרעת המשא ומתן על סוג זה של מוצרים פיננסיים עקב תפוגה מוקדמת ומשיכתם הסופית בסיום מושב המסחר. היא מיועדת לפרופיל משקיעים ספציפי הרבה יותר כאשר הרצון להשיג תשואה גבוהה גובר על הפעולות המתבצעות בשווקים הפיננסיים.