השקעה מול ספקולציות: מה ההבדל?

השקעה וספקולציות הם שני מונחים דומים אך שונים. בעוד שאחד מבסס את החלטותיו על יסודות מנומקים היטב, השני מבצע את פעולותיו עם הרבה יותר סיכון וחוסר ודאות. בוא נראה אז איך השקעה שונה מספקולציות.

מה זה השקעה

השקעה יכולה לבוא בצורות שונות, דרך שיטות המבוססות על כסף, זמן או אנרגיה. במובן הפיננסי של המונח, השקעה פירושה לקנות ולמכור נכסים כגון מניות, אג"ח, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), קרנות נאמנות ומגוון מוצרים פיננסיים אחרים. המשקיעים מצפים לייצר הכנסה או רווחים באמצעות רווחיות מספקת מההון שלך בהנחה של כמות סיכון ממוצעת או מתחת לממוצע. הכנסה עשויה ללבוש צורה של עלייה בערך נכס הבסיס, דיבידנדים תקופתיים או תשלומי ריבית, או החזר מלא של ההון שהושקע. רוב הזמן, השקעה זוהי פעולה של קנייה והחזקה של נכס לטווח ארוך. כדי לסווג כאחזקה ארוכת טווח, על המשקיע להחזיק בנכס למשך שנה אחת לפחות.

דוגמה להשקעה

בואו נשים חברה רב לאומית גדולה יציבה בהקשר כדוגמה להשקעה. החברה הזו עשוי לשלם דיבידנד קבוע שגדל מדי שנה ועלול להיות בעל סיכון מסחר נמוך. משקיע יכול לבחור להשקיע בחברה זו לטווח ארוך כדי להשיג תשואה מספקת על הונו תוך נטילת סיכון נמוך יחסית. יתר על כן, המשקיע אתה יכול להוסיף כמה חברות דומות בתעשיות שונות לתיק שלך כדי לגוון עוד יותר ולהפחית את הסיכון שלך. ניתוח וחקירה הם חלק מרכזי בתהליך ההשקעה. מדובר בהערכת נכסים שונים, מגזרים ודפוסים או מגמות שונות המתרחשות בשוק. משקיעים יכולים להשתמש בכלים כמו ניתוח פונדמנטלי או טכנאי לבחירה אסטרטגיות ההשקעה שלך או לעצב את תיקי העבודות שלך. באמצעות ניתוח יסודי, המשקיעים יכול לקבוע אילו גורמים משפיעים על הערך של ניירות ערך, מגורמים מיקרו-כלכליים ועד מקרו-כלכליים. ניתוח טכני, לעומת זאת, משתמש מגמות סטטיסטיות כגון מחירי מניות ונפחיםכדי למצוא הזדמנויות בשוק.

מה השערות

ספקולציה היא הפעולה של לשים כסף בפרויקטים פיננסיים עם סבירות גבוהה לכישלון. הספקולציות לחפש תשואות גבוהות באופן חריג של ההימורים שיכולים ללכת לכיוון זה או אחר. בעוד ספקולציות מושווים להימורים, זה לא בדיוק אותו הדבר, מאז ספקולנטים מנסים לקבל החלטה מושכלת לגבי כיוון העסקאות שלהם. עם זאת, הסיכון הספקולטיבי הגלום בעסקה נוטה להיות גבוה משמעותית מהממוצע. סוחרים אלו קונים נכסים בתקווה שהם יוחזקו לתקופה קצרה בלבד לפני מכירתם. הם יכולים לעתים קרובות להיכנס ולצאת מעמדה.

דוגמה לספקולציות

בואו נשים חברת כריית זהב הפכפכה בהקשר כדוגמה לספקולציות. חברת כריית הזהב החדשה הזו יש לו אותו סיכוי לטווח קצר להרקיע שחקים מגילוי מכרה זהב חדש או הכרזת פשיטת רגל. ללא חדשות מהחברה, המשקיעים היו נרתעים ממבצע מסוכן שכזה. עם זאת, כמה ספקולנטים האם הם יכולים להאמין שחברת כריית הזהב תמצא זהב? ואתה יכול לקנות את המניות שלו על ידי מעקב אחר האינסטינקטים שלך. האינסטינקט הזה ופעילות המשקיעים הבאה נקראת ספקולציה. למסחר ספקולטיבי יש נפילות. כאשר יש ציפיות מנופחות לצמיחה או לפעולת מחיר עבור סוג נכס או מגזר מסוים, אלה יגדלו. כשזה קורה, ה נפח המסחר עולה, מה שמוביל בסופו של דבר לבועה. זה קרה עם בועת הדוטקום. ההשקעות בחברות אינטרנט צמחו באופן אקספוננציאלי בסוף שנות ה-1990, וכן הערכות השווי עלו במהירות. השוק התרסק לאחר 2001, מה שגרם לחברות טכנולוגיה גדולות לעשות זאת איבדו חלק גדול מערכם ורבים אחרים חוסלו.

אסטרטגיות ספקולציות

ספקולנטים יכולים לבצע סוגים רבים של עסקאות וחלקם כוללים:

• חוזים עתידיים: קונים ומוכרים מסכימים למכור נכס ספציפי במחיר מקובל בנקודה שנקבעה מראש בעתיד. הקונה מסכים לרכוש את נכס הבסיס לאחר סיום החוזה. ה חוזים עתידיים הם נסחרים בבורסות ונעשה בהם שימוש נפוץ במסחר בסחורות.
• אפשרויות קנייה ומכירה: באופציית מכר, לבעל החוזה יש את הזכות, אך לא החובה, למכור כל חלק מנייר הערך במחיר מוסכם בפרק זמן מוגדר. אופציית רכש, לעומת זאת, מאפשרת לבעל החוזה לרכוש את נכס הבסיס לפני מועד פקיעת החוזה במחיר מסוים.
• מכירה קצרה: כאשר סוחר מבצע מכירה בחסר, הוא או היא משערים שמחיר הנכס ירד בעתיד ואז נוקט עמדה.