מאז המתקפה האסלאמיסטית על מגדלי התאומים בניו יורק ב-11 בספטמבר 2006, הטרור הפך לאחד האיומים העיקריים על שוקי המניות ברחבי העולם. קריסות שוק המניות באותו יום היו מיידיות. פרנקפורט צנחה ביותר מ-9% תוך דקות ספורות, בעוד מילאנו ירדה ב-7,40%, פריז 7,39%, לונדון 5,72% ומדריד 4,64%. בכולם, הפאניקה הייתה בסדר גודל חסר תקדים, עד כדי כך שהשוק האמריקאי נאלץ להיסגר למשך מספר ימים.
מאז ואילך, שוקי המניות ברחבי העולם הגיבו בפחד רב בעקבות פיגועי הטרור האכזריים בבירת הפיננסים של העולם. מאז, התרחשו פיגועי טרור אסלאמיסטיים בחלקים אחרים של העולם: מדריד, לונדון, פריז ובריסל . תגובת השווקים הפיננסיים תמיד הייתה זהה: ירידות נרחבות ואף מידה מסוימת של פאניקה בקרב קונים במהלך שעות המסחר הראשונות.
כתוצאה מההקשר הבינלאומי החדש הזה, הטרור האסלאמיסטי הפך לאחת הדאגות העיקריות של משקיעים ברחבי העולם, ועולה על רווחי החברות, נתונים מקרו-כלכליים ואפילו סימני חולשה בכמה מהכלכלות הגדולות בעולם. תגובת השוק לתרחישים אלה מתבטאת בכך . בכל פעם שאירוע כזה מתרחש, שוקי המניות האירופיים בדרך כלל יורדים בערכם בממוצע של כ-2,50% , כאשר תנודות המחירים מגיעות לעיתים לאחוז כפול זה במהלך יום המסחר.
מגזרים הפגיעים ביותר לטרור
ההשפעה של התקפות אלו בהחלט אינה זהה על פני פלחים שונים של שוק המניות. חלקן פגיעות יותר מאחרות, עד כדי כך שירידותיהן יכולות להיות גדולות פי שניים או שלושה מאלה של מניות אחרות . זה מה שקורה בכל פעם שתא טרור או זאב בודד תוקף בירה אירופאית גדולה. לכן אין זה מפתיע שחלק מהמשקיעים מושפעים מאירועים אלו בעת בניית תיקי ההשקעות שלהם. ההבדלים בין המניות בעלות הביצועים הטובים ביותר לגרועים ביותר בתרחישים אלו יכולים להגיע עד 5% בתנודות המחירים שלהן.
זו הסיבה שחשוב כל כך לזהות אילו מגזרים בשוק המניות פגיעים ביותר למעשי טרור. זה יסייע להגביל הפסדים באמצעות בחירות השקעה מושכלות. אבל מעל הכל, זה יעזור לכם להימנע ממניות שמניבות את הביצועים הגרועים ביותר במצבי חירום או התרעה, כמו אלה שחוו כמה מדינות אירופאיות בשנים האחרונות.
מגזר התיירות הוא אחד השווקים בעלי הביצועים הגרועים ביותר. הסיבות לכך פשוטות למדי. פיגועים מסוג זה מפחיתים את זרימת התיירים לאזורים שנפגעו מהסכסוך. מבחינה זו, הבורסה הספרדית לניירות ערך היא אחד השווקים הבינלאומיים שבהם למגזר עסקי זה יש את הנוכחות הגדולה ביותר, החל מקבוצות מלונות (Sol Meliá ו-NH Hoteles) ועד מערכות הזמנות (Amadeus). ביצועיו של תחום זה שליליים משמעותית מאלה של מניות אחרות, מה שהוביל לירידות במניות לאחר פרסום הידיעה על הפיגועים.
בנוסף, מדובר בחברות שיש להן אינטרסים מסחריים ברבים מהאזורים שנפגעו מסכסוכים אלה (מלונות, מתחמי תיירות, הצעות פנאי וכו '). כתוצאה משכיחות זו, ערך מניותיה פוחת בסביבות 5%, אפילו יותר בתקופות של אי וודאות גדולה ביותר. או בגלל החשש מהרחבה עולמית של תופעת הטרור.
חברות תעופה בעין ההוריקן
אמצעי תחבורה שונים הם בין הקורבנות העיקריים של פיגועי טרור על אדמת אירופה. חברות תעופה, בפרט, חוות ירידה דרמטית במחירי המניות מיד לאחר מעשים ברבריים אלה, כאשר פיחות המניות מגיע לכמעט 10% במקרים מסוימים. מניות אירופאיות מיוצגות על ידי חברות תעופה גדולות כמו IAG, לופטהנזה ואיזי ג'ט, בעוד שמעבר לאוקיינוס האטלנטי, קונטיננטל איירליינס וסאות'ווסט איירליינס בולטות. עם זאת, ירידות השוק שלהן אינן חמורות באותה מידה והן מוגבלות יותר. בכל מקרה, הן מפגרות אחרי מגזרי שוק המניות האחרים, שיכולים אף לשחזר חלק משמעותי מהפסדיהם הראשוניים באותו היום.
חברות עם אינטרסים אסטרטגיים
קורבנות נוספים של אירועים אלה הן חברות, ללא קשר לענף שלהן, בעלות אינטרסים עסקיים באזור. לחלק מהחברות הללו יש נוכחות משמעותית מאוד, לאחר שחתמו על חוזים גדולים החיוניים למאזניהן. קבוצות בנייה ותשתיות ספרדיות גדולות סובלות מהפסדים במחירי המניות שלהן, דבר המשקף את ההשפעה השלילית על האסטרטגיות העסקיות שלהן. אלה כוללות כמה מהחברות החשובות ביותר, לא רק חברות בנייה (FCC, ACS ו-OHL), אלא גם נציגים של ענפי ההנדסה (Indra) והרכבת (Talgo).
אסור לנו לשכוח את אלו הקשורים לפעילויות פנאי ופנאי באופן כללי. אין זה צירוף מקרים שבכל פעם שמתרחשת מתקפה מסוג זה, מחיריהן יורדים באופן מיידי בשווקים הפיננסיים. מניות יוקרה (הרמס, קרינג, כריסטיאן דיור וכו') סובלות גם הן ממכות הטרור הבינלאומי, אם כי לא באותה מידה כמו תחומי העסקים שהוזכרו לעיל.
מה לעשות בתרחיש זה?
לרוע המזל, בכל פעם שמתרחש אירוע כזה, כפי שקרה לפני כמה ימים עם פיגוע הטרור בברלין, יש תנועות מאוד מיוחדות בשוקי המניות. לא בגלל שהם צפויים, הם מושכים את תשומת ליבם של משקיעים קטנים ובינוניים. בדרך כלל עם השפעה שלילית על כל מדדי המניות. אלו הם חלק מהמפתחות שיעזרו לך לפעול בתרחישים אלה. האם אתה רוצה לדעת את החשובים ביותר?
- אל תיסחף מרגשות שכן תגובות השווקים הפיננסיים מוגבלות מאוד ובדרך כלל נשלטות. תנועות חריגות אלה נמשכות בדרך כלל כמה ימים. אלא אם כן יש השלכות על היחסים הבינלאומיים.
- אתה לא צריך לסגור את העמדות שלך ב פתיחה של מושב המסחר. יהיה זה הרבה יותר זהיר עבורכם לבדוק מהי האבולוציה במהלך היום בשוק המניות. יכול להיות שינוי מגמה בכל עת. אפילו עם התאוששות במחירים. לכן זהירות צריכה להיות המכנה המשותף למעשיכם.
- תמיד יהיו כאלה ערכים רגישים יותר מאחרים בהיווצרות מחירים. עד כדי כך שהיא יכולה ליצור הזדמנויות אמיתיות שתוכלו לנצל. אפילו באמצעות רכישות אגרסיביות מאוד לשיפור העמדות שלך בשוקי המניות.
- אל תנסה בשום צורה מצבי כוח. אסור לתמרן את השווקים הפיננסיים במובן זה. אם כי לעיתים, התנודתיות במחירי ניירות הערך מגיעה לעיתים לרמות קיצוניות. אמנם משך הזמן שלה לא יהיה מורגש במיוחד.
- כך או כך, ישנם כמה שוקי מניות העולים ללא פגע מתנועות אלה. הם האלטרנטיבות שבהן ערכים קטנים יותר, היוון קטן וזה מזיז מעט מאוד כותרים מדי יום בשווקים שלהם בהתאמה.
- עליכם לזכור שבמצבים מסוימים מועיל מאוד לנקוט בתפקידים במקום למסד מכירות. אל תשכח את זה בזמן ליישם את אסטרטגיות ההשקעה שלך. שלא במפתיע, הם יכולים להביא לך יותר משמחה אחת שבעזרתה ניתן לפטם את יתרת חשבונך.
- למרבה הצער, זה יהיה תרחיש תכוף מאוד איתו תצטרך לחיות יחד מעכשיו. בהתחשב בכך, לא תהיה לך ברירה אלא לפתח אסטרטגיה ספציפית יותר לפעולה עם אירועים אלה. יותר ממה שאתה יכול לחשוב עליו כרגע.
כיצד לאבטח את עמדותיך?
אחת המטרות העיקריות של הפעולות שלך לחיות עם תרחישים לא רציונליים אלה. אתה יודע באיזה אופן? ובכן שימו לב כי יהיה לכם פיתרון שהוא יותר ממקור או לפחות חדשני. הם השימושיים ביותר ביישום שלך. בכל מקרה, הירשם לאחד הרעיונות שאנו הולכים להציע לך להלן.
- זה יכול להיות התירוץ המושלם ל לחזק את העמדות שלך. במיוחד כאשר מחירי ניירות הערך הם ברמה הנמוכה ביותר של הצעת המחיר שלהם. אתה יכול לקחת יותר משמחה אחת מהרגע הזה.
- זה זמן לא רע לשלב את החיסכון שלך קרנות נאמנות מבוססות תנודתיות. הם השחקנים הטובים ביותר בתרחישים מדאיגים מאוד. ללא כל עלות כלכלית נוספת, אם כי ברור שההצעות שלהם הן מיעוט באמצעות ההצעה הנוכחית של מוצריהם.
- כאסטרטגיה, אתה יכול לשלב מניות עם נכסים פיננסיים אחרים המספקים ביטחון רב יותר. בנוסף, זו תהיה דרך חלופית להגן על חסכון מבלי לוותר על סוג כלשהו של הצעות. גם במטרה לשפר את התשואה על החסכונות שלך.
- כמות הפעולות שלך בשוקי המניות לא חייבת להיות גבוהה אלא דרך חלק לא מאוד חשוב מהמורשת אילו תרומות למצבים אלה. זה יהיה די והותר בכדי לענות על דרישה זו.
- לבסוף, אל תשכח בכל מקרה, שאם אין לך רעיונות ברורים במיוחד, יש לך אפשרות לשמור על נוזלים לחלוטין כאשר מתפתחות תופעות טרור.