כך מתנהלת ליגת תוכניות הפנסיה: מי מוביל כל קטגוריה

חששות בנוגע לפנסיה נמצאים שוב בחזית הדיון, ותוכניות פנסיה צוברות תאוצה כדרך להשלים את הפנסיות הממלכתיות . מגוון המוצרים רחב, וכולל הכל, החל מפרופילים שמרניים מאוד ועד אפשרויות אגרסיביות במיוחד, כך שרק התבוננות בתשואה אינה מספיקה: פרופיל הסיכון, אופק ההשקעה והעמלות הם כולם גורמים חשובים . למד על הסוגים השונים של תוכניות פנסיה כדי לקבל את ההחלטה הטובה ביותר.

בבחירתכם, חשוב לקחת בחשבון את מדיניות ההשקעה (מניות, מעורבות או הכנסה קבועה), את הניסיון של צוות הניהול ואת המרחק שלכם מפרישה. עם אופקי זמן ארוכים יותר, בדרך כלל הגיוני לקבל מעט יותר תנודתיות; לאחר שיא ההפקדות, חוסכים רבים עוברים לאפשרויות יציבות יותר. חשוב גם לזכור שעמלות משפיעות ישירות על התשואה נטו.

הכנסה משתנה מעורבת

קרנות מעורבות צמודות למניות הפכו לאופציה המועדפת על השוק: יש להן כ-2,5 מיליון חוסכים , סך כולל של כ -30.706 מיליארד אירו , והן כוללות למעלה ממאתיים תוכניות. בשנה האחרונה, התשואה הממוצעת הייתה כ -3,92% , כאשר יותר ממחצית המוצרים חורגים ממספר זה.

בתוך קטגוריה זו, קרן Avantage (Renta 4) בלטה, עם תשואה של כמעט 14,46% על פני 12 חודשים ומיקוד גלובלי. אחזקותיה כוללות אג"ח ארגנטינאיות 2041 (כ-9,65%) , נתח ב- Renta 4 Banco (כ-4,64%) , וחשיפות משמעותיות לטסלה (כ-3,91%) ולפרוסגור (כ-3,42%) . דמי הניהול והמשמורת הכוללים הם 1,4% . זוהי קרן חדשה, ולכן חסרה לה רקורד מקיף לטווח בינוני וארוך.

כמו כן ראוי לציין את תוכנית ההון של GVC Gaesco, עם רווח משוער של 12,17% על פני 12 חודשים , 10,07% על פני שלוש שנים , וכמעט 7,95% על פני חמש שנים . בתוך התיק, האחזקות הגדולות ביותר הן Grifols ו-CAF (כ-5,66% וכ-5,56% בהתאמה), ואחריהן Vidrala ו- Viscofán , בנוסף לאג"ח שהונפקו על ידי Fidelidade ו- Sacyr . העמלה הכוללת (ניהול ומשמורת) מסתכמת ב -1,5%.

הכנסה קבועה מעורבת

בקרנות המעורבות הנשלטות על ידי אג"ח קבועות, AXA מנהלת את Mundiplan Futuro Seguro, אחת הקרנות בעלות הביצועים המובילים השנה. תוכנית זו, הסגורה כעת למנויים חדשים ועם מועד פדיון מתוכנן בספטמבר, צברה כ -26,42% ב-12 חודשים , מתוכם כ-10,5% על פני שלוש שנים וכ -5,66% על פני חמש שנים . ההטיה שלה היא בבירור הגנתית, כאשר כ -76% מושקעים באג"ח איטלקיות . כדי להבין טוב יותר כיצד לתכנן את הפרישה שלך, ראה כיצד לגשת לתוכנית פנסיה.

צעד אחד מאחור נמצאת לורטו אופטימה (לורטו מוטואה), אשר רשמה תשואות של כ -9,44% בשנה האחרונה , כ -5,79% על פני שלוש שנים וקרוב ל -4% על פני חמש שנים . אג"ח קבועות מהוות כ-76% מהתיק, כאשר חוב ממשלת ספרד (שטרות ואג"ח) מהווה כמעט 10% . במניות, הקצאה של 15% מוחזקת באינפיניון, סימנס ופרודנשל . העמלה הכוללת שלה נותרה על 0,49% תחרותי.

תיק

מבין התוכניות המתמקדות אך ורק במניות, תוכנית Okavango (Abante) מובילה את השנה עם רווח של כמעט 34% ב-12 החודשים האחרונים . עם גישה ממוקדת באירופה , המגזר הפיננסי מהווה כ-40% מההקצאה , בעוד שנדל"ן מייצג כ -19,7% . לפי מניות, חמש האחזקות הגדולות ביותר תרמו כ-27,7% לביצועי הקרן: CaixaBank (כ-5,9%) , Neinor (כ-5,7%) , Indra (כ-5,6%) , Sabadell (כ-5,5%) ו- Grenergy (כ-4,9%) . לאורך אופקי זמן ארוכים יותר, הקרן שמרה על רווחים דו-ספרתיים בשנים האחרונות.

תוכנית ING Direct Ibex 35, המנוהלת על ידי Renta 4 ומשווקת על ידי ING, נמנית גם היא עם התוכניות בעלות הביצועים הגבוהים ביותר, עם תשואה של כ -31,79% בשנה האחרונה . החשיפה שלה למניות היא כ-82% , כאשר היתרה מחולקת בין חוזים עתידיים (כ-9%) , אג"ח קבועות (כ-6%) ומזומנים (כ-2,5%) . כדי להבהיר ספקות, סקור מהי תוכנית פנסיה וכיצד היא יכולה לעזור לך בתכנון שלך.

הכנסה קבועה לטווח קצר

מבין המוצרים השמרניים יותר, קאסר בולטת עם תוכנית CR שלה, המתמקדת בחוב של גוש האירו (כ-96%) , עם חלק קטן בארה"ב ובקנדה (כ-4%) . ​​התשואה שלה מגיעה לכ -5,02% על פני 12 חודשים , עם נתונים הקרובים ל -2,61% על פני שלוש שנים וכ -0,87% על פני חמש שנים . האסטרטגיה מסתמכת על קרנות סל , כאשר BNP Paribas, Amundi ו-BlackRock הן בין האחזקות המשמעותיות ביותר.

Arquia Banca Monetario פועלת במסגרת פרמטרים דומים, עם תשואה ממוצעת של כ -4,26% על פני 12 חודשים , 2,61% על פני שלוש שנים ו -0,87% על פני חמש שנים . היא משקיעה 100% באג"ח קבועות - עם הטיה חזקה לאג"ח קונצרניות (כ-76%) - ומיקוד אירופי. לפרטים נוספים, ראו "האם לדעתכם זה הזמן הנכון לפתוח תוכנית פנסיה?".

מוּבטָח

השקעות מובטחות חוזרות לאטרקטיביות כאשר השווקים תנודתיים, בתמורה לויתור על חלק מפוטנציאל העלייה. תוכנית BK Revalorización 2030 מציעה תשואה של כ -10,35% על פני 12 חודשים , כ -3,51% על פני שלוש שנים , וירידה של כ -0,45% על פני חמש שנים , אשר בכל מקרה תתממש רק אם תפדה לפני מועד הפירעון . היא נועדה להחזיר את ההשקעה בשנת 2030 , משקיעה באג"ח וגובה עמלה של כ -0,91% . כדי להבין טוב יותר כיצד מוצרים אלה פועלים, עיינו כיצד לפדות תוכנית פנסיה.

RGA Protegido 2025 משיגה תשואה קרובה ל -8,21% בשנה ; זוהי תוכנית שכבר אינה פתוחה לשיווק ועם תאריך תפוגה קרוב , כך שחלון ההצטרפות נסגר ומטרתה היא לספק את הערבות שהתחייבה בסוף התקופה.

ביצועי העבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות, וכל קטגוריה מתנהגת בצורה שונה בהתאם למחזור. בחירה נבונה כרוכה באיזון סיכון עם מטרת כל חוסך, סקירת עמלות ומעקב אחר ציר הזמן עד לפרישה.