בשנים האחרונות, השקיעו בקרנות סל עם עמלות נמוכות יותר ויותר זה הפך לדבר שבשגרה עבור אינספור משקיעים פרטיים בספרד וברחבי אירופה. התחרות בין ברוקרים כה עזה שכעת ניתן לסחור בקרנות סל (ETF) כמעט ללא כל סכום לקנות, להחזיק או למכור, בתנאי שיודעים היכן ואיך לחפש.
במקביל, מגוון המוצרים זינק: כיום ניתן לגשת בלחיצה אחת ל אלפי קרנות סל המשכפלות מדדים, מגזרים, אג"ח, סחורות או מגה-טרנדים כמו בינה מלאכותית, אנרגיה מתחדשת, אבטחת סייבר או הגנה, עם עלויות פנימיות נמוכות מאוד. האתגר כבר אינו מציאת קרנות סל, אלא בחירת הברוקר הנכון והבנה מלאה של העמלות המסתתרות מאחורי ה-"0%" המפורסם.
מהו ETF ומדוע הוא הפך כל כך פופולרי
קרן סל (ETF) היא קרן השקעות הנסחרת בבורסה בדיוק כמו מניה ואשר בדרך כלל עוקבת אחר מדד, סל של מניות, אג"ח, סחורות או מגזר ספציפי. על ידי רכישת מניה בודדת, אתה מקבל גישה לעשרות, מאות או אפילו אלפי ניירות ערך.
רוב קרנות הסל עוקבות אחר ניהול פסיביהמנהל פשוט משכפל מדד (S&P 500, MSCI World, Euro STOXX 50 וכו'), מבלי לבחור מניות באופן פעיל. זה שומר על עלויות פנימיות (ה-TER או דמי ניהול של קרן הסל עצמה) נמוכות מאוד, כאשר מוצרי מניות גלובליים רחבים מתחת ל-0,20% בשנה.
בנוסף, קרנות סל הם נסחרים לאורך כל יום המסחר בשוק המניותעם אותה גמישות כמו במניה: ניתן להציב הוראות לימיט, הוראות שוק, הוראות עצירה וכו' ולבצע אותן בזמן אמת. מול א רקע מסורתיאשר נקנה ונמכר לפי שווי הנכסים הנקי של הסגירה; פרט זה מוערך מאוד על ידי משקיעים פעילים.
יתרון ברור נוסף הוא גיוון מהיר וזולברכישה אחת, תוכלו לקבל חשיפה למדד S&P 500 כולו, למדד MSCI Emerging Markets, לאג"ח ממשלתיות אירופאיות או למדד אנרגיה נקייה עולמי. ואם תבחרו את הברוקר הנכון, גישה זו יכולה להיות כמעט ללא עמלות.
כל זה מסביר את הפריחה האמיתית: לפי הערכות בתעשייה, שוק קרנות הסל צומח בקצב שנתי של קרוב ל-15-20%מונע על ידי החיפוש אחר עלויות נמוכות, שקיפות וקלות שימוש, במיוחד בקרב משקיעים הנוקטים באסטרטגיות ארוכות טווח.
מהן העמלות בפועל עבור השקעה בקרנות סל?
כשאנשים מדברים על "השקעה בקרנות סל עם עמלה של 0%", הם כמעט תמיד מתייחסים ל... עמלת קנייה/מכירה שגובה הברוקראבל בפועל ישנן עוד שכבות של עלויות שכדאי להבהיר לפני שנוקטים בצעד.
הראשון הוא ה משא ומתן או עמלת תפעולזהו העמלה הקבועה או האחוז שהברוקר גובה עבור כל הוראת קנייה או מכירה של קרן סל. חלק מהברוקרים מוותרים עליה עבור מוצרים, סכומים או תוכניות השקעה קבועות מסוימים; אחרים שומרים עליה אך עם סכומים נמוכים מאוד.
לאחר מכן, ה- ועדת משמורת או תחזוקהעמלה זו, אשר בנקים מסורתיים רבים עדיין גובים, כאחוז משווי תיק ההשקעות או כמינימום רבעוני, בוטלה על ידי ברוקרים מקוונים חדשים רבים כדי להשיג יתרון על פני בנקים מסורתיים.
לכך יש להוסיף את עמלות המרת מטבע כאשר קונים קרנות סל הנקובות במטבע אחר (בדרך כלל דולר, לירה שטרלינג או ין), מקובל לראות עמלות של 0,25-0,50% על שער החליפין, מה שיכול להשפיע באופן משמעותי על עסקאות תכופות או סכומים גדולים.
אסור לנו לשכוח את עמלות הקשורות לדיבידנדים (אם הברוקר גובה מהם תשלום), בעת משיכת כספים, או אפילו עקב חוסר פעילות בחשבון. כל הפרטים הללו, אשר נעלמים מבלי לשים לב בחוברות, משפיעים על התשואה הסופית אם אופק ההשקעה שלכם הוא שנים רבות.
ולבסוף, בנוגע למוצר עצמו, לכל קרן סל יש שיעור אחוז שנתי (TER). למרות שהוא נמוך מאוד בהשוואה לקרנות מסורתיות, תמיד כדאי לבדוק את האחוז הזה., במיוחד בשווקים תמטיים, ממונפים או מתמחים מאוד, שם הוא עולה בקלות על 0,50-0,80%.
מיסוי דיבידנדים וניכוי מס במקור על קרנות סל
מעבר לעמלות, היבט מרכזי בהשקעה בקרנות סל הוא הבנת אופן פעולתן ניכוי מס במקור על דיבידנדיםכאשר אתה משקיע במניות או בקרנות סל המחלקות דיבידנדים וניירות ערך אלה ממוקמים במדינה מסוימת, אותה מדינה מחילה ניכוי מס במקור לפני שהכסף מגיע לחשבונך.
במקרה של חברות וקרנות סל רבות הרשומות בארצות הברית, ה- ניכוי מס במקור סטנדרטי הוא כ-15%. למשקיעים שהגישו את מסמכי המס המתאימים (למשל, באמצעות טופס W-8BEN). סכום זה מנוכה אוטומטית מהדיבידנד ברוטו ולאחר מכן נכלל בדוח מס ההכנסה הספרדי במסגרת כללי המיסוי הכפול.
חשוב להבדיל בין ה- תושבות המס של החברה או קרן הסל (היכן נגבים מיסים וניכוי מס במקור) והמדינה בה נייר הערך נסחר בבורסה. העובדה שקרן סל נסחרת בבורסה ספציפית (לדוגמה, פרנקפורט או לונדון) אינה אומרת בהכרח שמקום מושבה לצורכי מס הוא באותה מדינה.
במקרים רבים, משרדה הראשי של חברת הניהול או הקרן חופף למקום מגוריה לצורכי מס.לכן, סמכות השיפוט היא זו שתקבע את ניכוי המס במקור החל. לדוגמה, קרן סל שבסיסה באירלנד ומשקיעה במניות גלובליות כפופה לתקנות המס האיריות, גם אם רוכשים אותה דרך ברוקר בספרד.
עבור המשקיע הספרדי, חשוב גם האם הברוקר ממוקם בספרד או במדינה אחרת באיחוד האירופי. אם הברוקר פועל עם חשבונות שבסיסם בספרדבדרך כלל, המתווך מדווח על הרווחים וההפסדים שלך לרשויות המס ומנכה את המסים המתאימים, מה שמפשט מאוד את החזר המס שלך. אם המתווך נמצא בחו"ל, תצטרך להצהיר בעצמך על כל רווחי הון ולטפל בעניינים כמו טופס 720/721 במקרים מסוימים.
כיצד לבחור ברוקר להשקעה בקרנות סל עם עמלה של 0%
כאשר מחפשים את הברוקר הטוב ביותר למסחר בקרנות סל כמעט ללא עמלה, לא מספיק להתמקד רק ב"0 אירו לעסקה" בפרסומת. ישנם מספר משתנים שיש לבחון בקפידה כדי להימנע מהפתעות לא נעימות בהמשך ולהבטיח שהפלטפורמה מתאימה לסגנון ההשקעה שלכם.
הדבר הראשון שצריך לעשות הוא סקירה כללית כל העמלות שגובה הברוקרזה כולל: קנייה/מכירה, משמורת, דיבידנדים, המרת מטבע, משיכות כספים, עמלות חוסר פעילות וכל הוצאה נוספת אחרת (עמלות חליפין, לדוגמה). שיעור של 0% באזור אחד עשוי להיות מקוזז על ידי עמלות נוספות באזור אחר.
שנית, יש צורך להעריך את רגולציה ואבטחת הישותחיוני שהחברה תהיה מפוקחת על ידי גופים מוכרים (CNMV, בנק ספרד, BaFin, FCA, CySEC וכו') ושכספי הלקוחות יוחזקו בחשבונות נפרדים. אם משהו משתבש, תרצו להיות במסגרת ברורה של הגנה.
חשוב גם לבחון מחדש את קטלוג של קרנות סל זמינותלא כל הברוקרים מציעים את אותו עומק או מגוון: חלקם מתמקדים במוצרים אמריקאים, אחרים מצטיינים בקרנות סל אירופיות של UCITS, ולבנקים מסוימים עדיין יש קטלוגים מוגבלים מאוד. אם אתם רוצים גישה לנושאים ספציפיים מאוד או לשווקים אקזוטיים, תצטרכו פלטפורמה עם מבחר רחב.
La פלטפורמת מסחר וחוויית משתמש הם עושים הבדל גדול נוסף. ישנם ברוקרים עם ממשקים פשוטים מאוד, אידיאליים למתחילים, ואחרים עם כלים מתקדמים, מסכי עומק שוק ומערכות הזמנות מורכבות המיועדות למשקיעים מקצועיים.
לבסוף, עבור משקיעים ספרדים רבים, העובדה שהברוקר להיות אחראי על הודעה אוטומטית למשרד המס ולהחיל ניכוי מס במקור וביעד, מה שמפחית ניירת וכאבי ראש בהצהרת המס, אם כי לפעמים זה אומר תשלום עמלה מעט גבוהה יותר בהשוואה לחלופה זרה.
ברוקרים מובילים להשקעה בקרנות סל (עם ובלי עמלות)
מגוון ברוקרי ה-ETF הוא עצום, כולל בנקים מסורתיים ופלטפורמות מקוונות בלבד. להלן סקירה מקיפה של התנאים, העמלות והחוזקות של המתווכים הנפוצים ביותר על ידי אלו שמשקיעים מספרד.
ברוקרים ובנקים ספרדים עם גישה רחבה לקרנות סל
שכור 4 בנק זהו קלאסיקה בקרב משקיעים ספרדים. הוא מציע יותר מ-2.000 קרנות סל וגישה לבורסה הספרדית, לשווקים האירופיים ולארצות הברית. עבור קרנות סל ספרדיות, הוא גובה החל מ-2 אירו למסחר, בעוד שבבורסות אירופה וארה"ב, עמלות מתחילות מ-15 אירו להזמנה. הוא מחיל... עמלת משמורת של 0,0125% לחודש עבור ניירות ערך לאומיים (מינימום 1,25 אירו) ו-0,017% ללקוחות בינלאומיים (מינימום 2,5 אירו לשנה), בתוספת 0,30% עבור המרת מטבע.
12 לרשת היא מאפשרת מסחר ביותר מ-1.000 קרנות סל ממנהלי נכסים בינלאומיים גדולים. בשוק המקומי, מסחר מקוון מתחיל ב-3,95 אירו להזמנות עד 2.000 אירו, עולה ל-8 אירו להזמנות עד 60.000 אירו, ומגיעה ל-0,07% (מגבלה של 200 אירו) עבור סכומים גדולים יותר. שיעור המשמורת הרבעוני בספרד הוא 0,04% (מינימום 6 אירו) ו-0,05% בשווקים בינלאומיים, בתוספת עמלות עבור גביית קופונים ודיבידנדים.
ברוקר ING אורנג' היא מציעה מעל 600 קרנות סל ועמלות שמתאימות בהתאם לפעילות. עמלת הבסיס עבור קרנות סל היא €3/$/£ + 0,10% לכל עסקה (מקסימום €20/$/£ עד 50.000), ואם אתם מבצעים לפחות 15 עסקאות ברבעון אתה מגיע ל-1,5 אירו/דולר/ליש"ט + 0,05%. אין עמלת משמורת אם אתה מבצע לפחות עסקה אחת בכל רבעון, אם כי עמלת המרת מטבע של 0,50% חלה כאשר קרן הסל נמצאת במטבע אחר.
אופנבנקהבנק המקוון של סנטנדר, Banco ETF, מציע ללקוחותיו יותר מ-1.000 קרנות סל (משכפלות, הפוכות וממונפות). בשווקים המקומיים, העמלה שלו היא 0,20% עם הפקדה מינימלית של 10 אירו, בעוד שבשווקים בינלאומיים היא מגיעה ל-0,60%, גם כן עם מינימום של 10 אירו. הוא שומר על גישה מסורתית יותר, עם מבני עלויות דומים לבנק מסורתיאבל עם כל הפעולות אונליין.
טרייד BBVA זוהי פלטפורמה ייעודית של BBVA למשקיעים פעילים. היא מספקת גישה ליותר מ-1.000 קרנות סל ברחבי העולם וגובה עמלה החל מ-5 אירו לכל עסקה המבוצעת דרך האינטרנט או האפליקציה. כל זה מוסדר על ידי CNMV (נציבות שוק ניירות הערך הלאומית הספרדית) ומציעה את הביטחון של מסחר דרך בנק ספרדי גדול.
מצד, בנקו סנטנדר היא עדיין שומרת על מבנה עמלות בסגנון בנקאי מסורתי מאוד. בשווקים המקומיים, היא גובה עמלה של 0,20% עם מינימום של 10 אירו עד 75.000 אירו, ויורדת ל-0,15% בין 75.000 אירו ל-100.000 אירו, ול-0,09% מעל סכום זה. עמלות משמורת מקומיות הן 0,15% שנתי (מחויבות רבעונית) עם מינימום של 12 אירו. בשווקים הבינלאומיים, עמלות המשמורת עולות ל-0,60%. עם מינימום של 10 אירו ועסקאות כרוכות בעמלה של 0,20% עם מינימום של 30 אירו.
בנק עצמי (כיום חלק מבנק סינגולר) בולטת בקטלוג שלה של למעלה מ-2.700 קרנות סל מ-70 מנהלי נכסים בינלאומיים, כולן נסחרות בבורסות אירופאיות. העמלות לעסקה מתחילות ב-3,95 אירו בשוק הספרדי וב-14,95 אירו בשווקים הבינלאומיים, אך היא מציעה... מבצע ללא עמלת קנייה השקיעו ביותר מ-200 קרנות סל של Amundi, VanEck ו-WisdomTree, בכפוף לתנאי השקעה מינימליים מסוימים. אין עמלות תחזוקה או משמורת אם אתם סוחרים באופן קבוע.
בנק גדול היא גם מיצבה את עצמה עם היצע חזק: יותר מ-2.000 קרנות סל ממנהלי נכסים מובילים, כולל מוצרים הפוכים ומוצרים ממונפים. היא גובה 4,5 אירו עבור הזמנות עד 10.000 אירו ומוותרת על עמלה עבור סכומים גדולים יותר, דבר יוצא דופן במגזר הבנקאות. היא מפוקחת על ידי בנק ספרד, המספק הבטחה רגולטורית ללקוחות ספרדים.
ברוקרים מקוונים ובנקים חדשים בעלות נמוכה
מבין ברוקרים מקוונים גרידא, אחד הידועים ביותר הוא רוֹטַציָה, ממוצא הולנדי. היא מאפשרת מסחר בכמעט 2.000 קרנות סל של UCITS ביותר מ-50 בורסות והפיכה לפופולריות של הקונספט של "בחירת ליבה"רשימה של כ-75 קרנות סל שניתן לקנות ולמכור ללא עמלות עסקה (רק עמלת עיבוד של אירו אחד) אם מקפידים על מדיניות השימוש ההוגן שלהן. עבור כל שאר קרנות הסל, העמלה היא 2 אירו לעסקה ועוד אירו אחד עמלת עיבוד לכל עסקה. אין עמלות משמורת, חוסר פעילות או משיכה, אך מתווספות עמלות המרת מטבע ועלויות חיצוניות מסוימות.
הרפובליקה המסחרית, ברוקר גרמני שהופך פופולרי יותר ויותר בספרד, מציע כ-2.000 קרנות סל ואפשרות לקנייה שברים החל מ-1 אירוהיא גובה עמלה קבועה נמוכה מאוד (בסביבות אירו אחד) לכל עסקה ואינה גובה עמלות משמורת או תחזוקה. האטרקציה העיקרית שלה היא תוכניות החיסכון של קרנות סל, המאפשרות השקעה קבועה ללא עמלות ביצוע, מה שהופך אותה לאטרקטיבית מאוד עבור תרומות חודשיות קטנות.
הניאו-בנק N26 היא התרחבה גם לתחום השקעות, ומאפשרת למשתמשים לקנות מניות חלקיות וקרנות סל החל מ-1 אירו. הקטלוג שלה כולל יותר מ-1.500 קרנות סל ו-1.400 מניות מאירופה ומארצות הברית. הדבר המעניין הוא ש... לא גובה עמלות עבור קנייה/מכירה, משמורת, המרת מטבע או חוסר פעילות.זה הופך אותו לאופציה תחרותית מאוד עבור אלו המחפשים פשטות ועלויות נמוכות מהטלפון הנייד שלהם.
MyInvestorקרן זו, המגובה על ידי Andbank, El Corte Inglés Seguros ו-AXA, מתמקדת בהשקעות פסיביות עם למעלה מ-1.300 קרנות סל ממנהלי נכסים כמו iShares, Vanguard, Amundi ו-Fidelity. מבנה התמחור שלה הוא 0,12% לעסקה (מינימום 2 אירו ומקסימום 25 אירו). 0,30% עבור המרת מטבע וללא עמלת משמורת. בנוסף, היא מציעה תוכנית פרימיום עם תשלומים חודשיים שמבטלת את המינימום לעסקה ומפחיתה את עמלת המטבע ל-0,25%.
הון מדרגיפלטפורמה זו, שבסיסה בגרמניה, מציעה גישה ליותר מ-1.900 קרנות סל, רבות מהן מ-iShares, Xtrackers ו-Invesco. היא אינה גובה עמלות משמורת ובונה את התוכניות שלה על סמך עמלה לכל עסקה, החל מ-1 אירו, עם אפשרויות בריבית קבועה למשקיעים פעילים ביותר. היא מוסדרת על ידי BaFin והבונדסבנק, מה שמבטיח מסגרת פיקוח איתנה.
שנה קלה זוהי פלטפורמה נוספת שעשתה כניסה חזקה לאחרונה. היא מאפשרת מסחר ביותר מ-6.000 נכסים (מניות, קרנות סל וקרנות שוק כספים) בארה"ב, אירופה ובריטניה. נקודת המכירה העיקרית שלה היא ש... היא אינה גובה עמלות ביצוע, משמורת או עמלות חשבון בעת השקעה בקרנות סל.בנוסף, הוא מציע המרת מטבע ללא עלות נוספת. הוא פועל תחת הרגולציה של ה-FCA ורשות הפיקוח הפיננסי של אסטוניה (EFSA).
Bitpandaבתחילה, החברה נודעה בזכות מטבעות קריפטוגרפיים, וכיום מציעה יותר מ-2.500 קרנות סל ו-7.500 מניות, עם אפשרות להשקיע במניות שלמות או חלקיות. המודל שלה מבוסס על עמלה קבועה של אירו אחד לכל עסקה במניות ובקרנות סל, ללא עמלות משמורת ועם תוכניות חיסכון אוטומטיות בחינם על מוצרים אלה, המכוונות לתרומות קבועות.
פלטפורמות בינלאומיות עם קטלוגים ענקיים
מתווכים אינטראקטיביים זוהי כנראה הפלטפורמה המובילה בעולם למשקיעים מתקדמים. היא מאפשרת השקעה ביותר מ-15.000 קרנות סל ביותר מ-90 מרכזי שוק באירופה ובארצות הברית, עם אפשרות לקרנות סל חלקיות וכלים אנליטיים רבי עוצמה. מספרד, העמלות מתחילות בכ-3 אירו לעסקה (1,25 אירו עבור קרנות סל חלקיות) או כ-0,05% משווי המסחר. עבור לקוחות של ניתן לסחור בקרנות סל אמריקאיות ב-IBKR Lite ללא עמלותמשתמשי IBKR Pro סוחרים בטווח של 0,0005$ עד 0,0035$ למניה. היא אינה גובה עמלות משמורת או תחזוקה וכוללת תוכנית ETF ללא עמלת עסקה (NTF) המחזירה עמלות אם אתם מחזיקים במוצר לפחות 30 יום.
Freedom24[Brand Name], ברוקר אירופאי המפוקח על ידי CySEC ורשום ב-CNMV (נציבות שוק ניירות הערך הלאומית הספרדית), מספק גישה ליותר מ-1.500 קרנות סל ב-15 שווקים ויותר מ-3.600 קרנות סל בסך הכל, כולל מניות, אג"ח, דיבידנדים, קרנות רכש מכוסה, קרנות מגזר וסחורות. עמלות ה-ETF שלה מתחילות מ... 0,02 אירו/דולר למניה ועוד 2 אירו/דולר להזמנה לתוכנית Smart יש מבנים שונים מתוכניות Prime ו-All inclusive. אין דמי שמירה או תחזוקה של החשבון, אם כי יש דמי משיכה.
eToroהיא מפורסמת בגישת "ההשקעה החברתית" שלה, ומאפשרת מסחר ביותר מ-700 קרנות סל ללא גביית עמלות עבור פתיחה או סגירה של פוזיציות. כמו כן, היא אינה גובה עמלות משמורת, מה שהופך את טענת ה-"0%" שלה לבולטת עוד יותר. בתמורה, גובה 5 דולר עבור כל משיכת כספים ועמלת חוסר פעילות חודשית בסך 10 דולר לאחר 12 חודשי חוסר פעילות. היא מוסדרת על ידי CySEC, ה-FCA האוסטרלי ורשויות אחרות, ומאושרת על ידי ה-CNMV.
XTBחברה זו, הנסחרת בבורסה מאז 2016, משלבת חוזי הפרשים (CFD) עם מסחר במניות ובקרנות סל ספוט. בתחום קרנות הסל הספוט, ההיצע המרכזי שלה הוא... רכישות עד סכום חודשי של 100.000 אירו הן בחינם.מעל סף זה, חלה עמלה של 0,2% עם מינימום של 10 אירו. היא אינה גובה תשלום עבור הפקדות או משיכות והיא מפוקחת על ידי CNMV, FCA ו-KNF הפולני.
ברוקרים אחרים המתמחים או בנישה
בנק עצמי כפי שצוין, הוא מכוון לפרופיל המחפש מגוון רחב של קרנות סל אירופאיות מבלי לצאת מהמטרייה הרגולטורית הספרדית. iBrokerמצידה, היא מתמקדת באופן מסורתי בנגזרים, אך מספקת גם גישה לקרנות סל ספרדיות, אירופאיות ואמריקאיות, עם עמלות של 0,08% (מינימום 5 אירו עבור קרנות סל של IBEX 35 ו-8 אירו עבור שווקים אחרים). היא מוסדרת על ידי CNMV ובנק ספרד.
BBVA Trader, Banco BIG, Openbank, ING Broker Naranja ו-Bankinter הם משלימים את קבוצת השחקנים הבנקאיים שהתאימו את ההיצע שלהם לביקוש לקרנות סל. באופן כללי, הקטלוג שלהם בדרך כלל עולה על 1.000 קרנות סל, אם כי העמלות נשארות גבוהות יותר מאשר בברוקרים מקוונים טהורים, במיוחד בשווקים בינלאומיים ולמשמורת.
לבסוף, פלטפורמות בינלאומיות כמו KraneShares, Global X, ARK, VanEck או WisdomTree הם אינם ברוקרים כשלעצמם, אלא מנהלי נכסים שמנפיקים רבים מקרנות ה-ETF שאתם רואים רשומות בפלטפורמה של הברוקר שלכם. מוצרים אלה מתמקדים בנושאים ספציפיים (מתכות נדירות, ביטחון, משחקי וידאו, המטא-וורס, מימן, נחושת, אורניום וכו') וניתן לסחור בהם דרך המתווכים הנ"ל, בתנאי שיש להם הסכם עם הבורסה ומנהל הנכסים הרלוונטיים.
אילו סוגי קרנות סל ניתן למצוא (ומה לחפש)
רשימת קרנות הסל הזמינות באירופה כיום היא אדירה: ישנם מוצרים שמשכפלים מדדים גלובליים כמו MSCI World או FTSE All-World, אחרים שמתמקדים רק ב... אזורים ספציפיים (ארה"ב, אירופה, יפן, שווקים מתעוררים, אמריקה הלטינית, אסיה-פסיפיק), ומגוון רחב של מגזרים (טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה, תשתיות, נדל"ן, מוצרי צריכה, פיננסים...).
קרנות סל מתפשטות גם ב אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, הן ביורו והן בדולרים ובמטבעות אחרים, מגודרים או לא מגודרים על פי שער חליפין, עם תקופות פירעון שונות (1-3 שנים, 3-5, 7-10, 20+...). עבור פרופילים שמרנייםבנוסף, ישנן קרנות סל קצרות במיוחד או קרנות שוק כספי המשקיעות בשטרי ממשלה או בשטרי חוב לטווח קצר מאוד.
בעולם הסחורות, ישנם קרנות סל וקרנות ETC שמשכפלות זהב, כסף, פלטינה, פלדיוםנפט, גז טבעי וסלי סחורות מגווניםחלקם פיזיים (מגובים במתכת) ואחרים משתמשים בנגזרים פיננסיים. חיוני לבחון הן את העמלות והן את סוג השכפול כדי להבין באופן מלא את הסיכונים והביצועים הצפויים.
המגמה בשנים האחרונות היא לכיוון קרנות סל נושאיות ומגה-מגמות: רובוטיקה, בינה מלאכותית, מחשוב ענן, אבטחת סייבר, מטא-וורס, אנרגיה נקייה, מימן, מים, חקלאות בת קיימאכלכלה מעגלית, חלל, הגנה ועוד רבים. מוצרים אלה בדרך כלל בעלי שיעורי TER גבוהים יותר ותיקי השקעות מרוכזים מאוד, מה שמרמז על סיכון ספציפי גבוה.
יתר על כן, עלייתן של השקעות בנות-קיימא הובילה לריבוי של ESG, SRI, קרנות סל בעלות פליטות נמוכות וקרנות סל בעלות אינדקס אקלים (CTB, PAB, Net Zero וכו'), אשר מיישמים מסנני אי הכללה וקריטריוני בחירה נוספים על המדדים הכלליים. המפתח כאן הוא לבחון מחדש את המתודולוגיה של מדד ESG, מכיוון שלא כל המדדים ה"ירוקים" נוצרו שווים.
לבסוף, יש קרנות סל ממונפות והפוכות (x2, x3, קצר, יומי הפוך וכו') שמגבירים את העליות או הירידות של מדד. הם מיועדים לאסטרטגיות טקטיות לטווח קצר מאוד, לא להחזקה בתיק במשך חודשים רבים, מכיוון שההשפעה של איזון מחדש יומי יכולה להניב תוצאות שונות מאוד ממה שהמדד מציין בטווח הארוך.
אבטחה, רגולציה ועיבוד של נתונים אישיים
השקעה דרך ברוקר אינה רק עניין של עמלות וקטלוג מוצרים: חשוב גם לדעת תחת אילו תקנות היא פועלת וכיצד היא מגנה על הנתונים והכסף שלך?באירופה, ברוקרים בעלי מוניטין פועלים לפי MiFID II ושומרים על נכסי הלקוחות בחשבונות נפרדים, בנפרד ממאזן הישות עצמה.
ברוקרים כמו XTB הם מפרטים במפורש כיצד הם מעבדים את המידע האישי שלך בעת פתיחת חשבון (אמיתי או דמוי), אוספים מידע לצורך ביצוע החוזה, עמידה בהתחייבויות חוקיות ושליחת הודעות שיווקיות המבוססות על האינטרס הלגיטימי שלהם. במידת הצורך, הם מציינים כי הם ישמרו את הנתונים למשך 10 שנים לאחר סגירת חשבון דמו.אלא אם כן יש בסיס חוקי אחר להחזקתם.
למשתמש יש את הזכות לממש את זכויותיו בכל עת. זכויות גישה, תיקון, מחיקה, התנגדות, הגבלה, ניידות לא ניתן עוד להיות כפוף להחלטות אוטומטיות, בדרך כלל על ידי כתיבה לקצין הגנת המידע של הישות ומסירת עותק של תעודת הזהות שלך. ניתן גם להגיש תלונה לרשות המפקחת הרלוונטית אם אתה מאמין שזכויותיך הופרו.
באופן כללי, מסירת נתונים היא התנדבותית, אך ללא מתן מידע בסיסי מסוים, לא ניתן יהיה לפתוח חשבון או להשתתף בקמפיינים שיווקיים או מבצעים.הסיבה לכך היא שעל הברוקר לעמוד בתקנות איסור הלבנת הון ו"הכר את הלקוח" (KYC). כל זה מהווה חלק ממסגרת האבטחה סביב השקעות כיום.
מעבר להגנה על מידע, תמיד מומלץ לבחור ברוקר שמציע אמצעי אבטחה נוספים בכניסה (אימות דו-שלבי, התראות כניסה, הצפנה חזקה) ושהוא מחובר למערכת ערבות פיקדונות או ניירות ערך, כך שיש ערבות עד סכום מסוים במקרה של פשיטת רגל.
שאלות נפוצות על השקעה בקרנות סל ללא עמלות (לכאורה)
השאלה הנשאלת ביותר היא האם זה באמת אפשרי השקיעו בקרנות סל מבלי לשלם עמלה אחת.התשובה המורכבת היא כן, ניתן להימנע מתשלום עמלות קנייה/מכירה עם ברוקרים, קרנות סל או תוכניות חיסכון מסוימות, אך תמיד תצטרכו לקחת בחשבון את ה-TER הפנימי של ה-ETF ועלויות אחרות כגון עמלות אפשריות של המרת מטבע, משיכות כספים או מרווחי קנייה/מכירה.
שאלה נפוצה נוספת היא כמה כסף נדרש כדי להתחיל. כיום, הודות ל- קרנות סל חלקיות ותרומות קבועות החל מ-1 אירו בעזרת פלטפורמות כמו Trade Republic, N26, Bitpanda או כמה ברוקרים אירופאים, ניתן לבנות תיק השקעות גלובלי מגוון היטב עם סכומים קטנים מאוד וללא צורך בהוצאות ראשוניות גדולות.
ישנן גם שאלות רבות בנוגע לאבטחת ההשקעות המקוונות. כל עוד הברוקר מוסדר כראוי על ידי רשות מוכרת, משתמש בחשבונות נפרדים ומציע אמצעי אבטחה סבירים, השקעה בקרנות סל באינטרנט בטוחה באותה מידה, או אפילו בטוחה יותר, מאשר השקעה בסניף בנק.מה שיש להימנע ממנו הן פלטפורמות אטומות, כאלה שאינן מוסדרות באיחוד האירופי, או כאלה עם תנאים לא ברורים.
לגבי ההבדל בין קרן סל לקרן מסורתית, המפתח הוא שקרן הסל... זה נסחר לאורך כל הסשן. קרנות סל כמעט תמיד עוקבות באופן פסיבי אחר מדד, בעוד שקרנות השקעה רבות מנוהלות באופן אקטיבי ונרכשות או נמכרות רק בשווי הנכסים הנקי בסוף היום. זה הופך את קרנות הסל לאטרקטיביות במיוחד עבור אסטרטגיות ארוכות טווח בעלות נמוכה עם איזון מחדש קבוע.
בסופו של דבר, הדבר הכי חשוב הוא להבהיר ש אין "ברוקר הטוב ביותר" או סל מושלם לכולםלכל משקיע יש את מצב המס שלו, אופק הזמן שלו, סיבולת הסיכון שלו והעדפה לפשטות או תחכום משלו. הגישה הנבונה היא להשוות פלטפורמות, להבין היטב את העמלות בפועל שלהן, ולבחור שילוב של ברוקר וקרנות סל שיאפשר לכם להשקיע בנוחות במשך שנים רבות.
עם כל התחרות הנוכחית, האפשרויות לבניית תיק קרנות סל גלובלי בעלויות נמוכות כמעט עד גיחוך, רגולציה טובה, ודאות משפטית וחוויית משתמש ידידותית טובות מאי פעם; המפתח הוא להקדיש זמן לקריאת האותיות הקטנות, לנצל תוכניות עמלות של 0% היכן שזה הגיוני, ולזכור שבטווח הארוך, העלות הכוללת והמשמעת של האסטרטגיה שוקלות הרבה יותר מכל מגמת שוק חולפת..
מאמר זה מיועד למטרות מידע וחינוכיות בלבד. הוא אינו מהווה ייעוץ אישי או הצעה לקנייה או מכירה של ניירות ערך. השקעה במניות ובקרנות סל כרוכה בסיכונים, לרבות אובדן חלקי או מלא אפשרי של ההון המושקע. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.