מה זה יוריבור

Euribor הוא ראשי התיבות של סוג ההצעה האירופית בין הבנקים, או בשמו באנגלית שער מוצע בין בנקים אירו. בהתחשב בהגדרה זו, אנו יכולים לומר כי מדובר בריבית ממוצעת המשמשת בהלוואות, וכי היא מחושבת לשמש את הרוב המכריע של הבנקים האירופיים, המרכיבים יחד את הרכב הבנקים.

בעוד שכל אחד מה מוסדות בנקאיים הוא עצמאי בפעולתו, יש נתונים מסוג זה על מנת להיות מסוגלים לפרמטר ולתקנן את התנהגותם הכספית. אז כדי להיות מסוגל לבצע חישוב מדויק יותר של ה- Euribor, 15% הנמוכים ביותר ו- 15% הגבוהים ביותר - ריבית שנאספו בדגימה. באופן זה, כל יום, תוך הבהרה כי הוא חל רק על ימי עסקים, בשעה 11:00 CET כבר נקבעו ופורסמו שיעורי הריבית השייכים ליוריבור.

המערכת הבנקאית

אך לפני שנוכל להמשיך לדבר על היוריבור, עלינו להבין נקודה חשובה.מה סוג ההצעה הבין-בנקאית? ובכן התשובה יחסית פשוטה. היוריבור יש לו את הפונקציונליות של היכולת למס מיסוי על ההלוואות המוענקות על ידי מוסדות בנקאיים, ומבהיר כי מדובר בהלוואות המוענקות בינן לבין עצמן.

הסיבה שבגללה יש צורך בבנקים להלוות כסף זה לזה היא להיות מסוגלים להבטיח כי בכל עת יש כושר הפירעון של המערכת הבין בנקאית. באופן זה, חייב להיות אמצעי שיכול לשלוט ולחשב באיזה ריבית יש להחזיר את ההלוואות. יש לציין כי בנוסף לעובדה שיש לשלם ריבית, יש לכסות גם סכום הנקרא פרמיית סיכון.

וכי Euribor משתנה? הסיבה העיקרית היא שבין הבנקים קיימת רמת אמון ביניהם; נתונים כגון: כושר פירעון, דוחות הכנסה ודוחות תזרים מזומנים הם שקובעים עד כמה בנק יכול לסמוך על כך שלאחר יש את היכולת להחזיר את ההלוואה ללא שום בעיה. מכיוון שכך, כל בנק קובע את ריביתו בהתחשב במידע שיש לו; אך על מנת לתת מושג על התנהגותם הכללית של הבנקים, מתבצע ממוצע חשבון של ריבית 50 הבנקים העיקריים באירופה.

עד כה הכל נשמע מעניין מאוד, אבל אולי לא מאוד רלוונטי לאנשים נורמליים, אולם המציאות היא שזה משפיע על אנשים רגילים וגם על הבנקים עצמם, בואו נראה את הסיבה לכך.

החשיבות של אוריבור

היוריבור כבר הבנו את זה כשיעור הריבית שעל בנק לעמוד ביחס להלוואות שהעניק בנק אחר. אך מאיפה הבנק שביקש את ההלוואה משיג את הכסף לתשלום הריבית? התשובה היא ממשתמשי הקצה של הכסף האמור, שאנחנו האנשים שמבקשים הלוואות מהבנק, מעל הכל חשוב למי שמבקש הלוואות משכנתא.

אז כדי שהבנק יכול להיות בטוח שיהיה לו כושר הפירעון לכיסוי ההוצאות שנגרמו מההלוואה המבוקשת מבנק אחר, הוא עושה את חישוב ריבית המשכנתא בהתבסס על יוריבור. באופן זה, היא מחשבת את השיעור על ידי החלת ה- Euribor על שישה חודשים או בהזדמנויות אחרות על שנה אחת.

משמעות הדבר היא כי הבנק יציע למשתמש הקצה, ריבית משכנתא על בסיס ב ערך יוריבור זה בתוקף; כך שאם זה יהיה גבוה יותר, הריבית שתחול תהיה גבוהה יותר. נקודה זו חשובה במיוחד למי שמבקש הלוואה בריבית משתנה, מכיוון שבמקרים אלה הריבית שתגיע מההלוואה שלך תושפע באופן חיובי או שלילי, ותגרום לכך שתצטרך לשלם ריבית פחות או יותר.

יש לציין כי להציע עמלת משתמש קצה, הבנק בדרך כלל מיישם מרווח שמתנודד בין 0 ל -1,5; מה שיגדיר את ההבדל הזה הם שני נושאים עיקריים; הדבר הראשון הוא הפרופיל הכלכלי של הלקוח. הסיבה לכך שהדבר משפיע על ההפרש היא אותה הסיבה לכך שהשיעור הבין-בנקאי משתנה, האמון שיש לבנק על המשתמש יגדיר במידה רבה האם נוסף הפרש גדול או פחות.

ההיבט השני שמשפיע על החלטת הפריסה להחיל הוא יכולת המשא ומתן של המשתמש עצמו, ולמרות שזה נראה כמעט בלתי אפשרי, יש למעשה טיעונים מסוימים שבהם נוכל להשתמש בכדי להפחית את הפער שיוחל על המשכנתא שלנו. .

בקיצור, חשוב שאם יהיה לנו - אשראי למשכנתא או אם אנו חושבים לבקש אחת, עלינו לזכור תמיד כי הדמיית האשראי שלנו אינה מהימנה או מדויקת; מכיוון שהחישובים מתבצעים מדי יום, כך שאם יוריבור יגדל, המכסה שעלינו לכסות עבור המשכנתא תתייקר, לעומת זאת, אם יוריבור תפחת, גם המכסה שלנו תפחת.

סיבה נוספת מדוע הוא מסופק תשומת לב מיוחדת לערכו של יוריבור הוא שהוא משמש כבסיס לחישוב הערך של מוצרים פיננסיים מסוימים. לדוגמה, ערך זה משמש כנקודת התייחסות כמעט לכל סוג של מוצרים נגזרים כגון הכנסות עתידיות, או החלפות, כמו גם הסכמים על כל הריבית העתידית.

ללא ספק ה Euribor הוא אינדיקטור חשוב למדי עבור כולם, הן עבור ממשלות ומוסדות פיננסיים, כמו גם עבור אנשים רגילים. מכאן החשיבות שכמשתמשי קצה אנו יודעים מאיפה זה בא ואיך זה משפיע עלינו בחיי היומיום. אבל האם יש לזה מגבלות?

המגבלה העיקרית של התייחסות פיננסית זו היא שהיא חלה רק על בנקים המשתייכים לאיחוד האירופי, כך שאם נרצה לבצע את החישוב לאזור אחר נצטרך להחיל את ההתייחסות בה משתמש היישוב. כדי לתת דוגמה, כדי להיות מסוגל לבצע את החישוב בבריטניה, ההפניה שנצטרך להשתמש בה היא ליבור, שיש לו את אותה פונקציה כמו Euribor, אבל באזור לונדון.

יתכן שנבחן שכדי להיות מסוגלים להשוות בין הבריאות הפיננסית של אזור אחד ביחס לאחר, ניתן להשוות את ההצעות הבין-בנקאיות שלו; בדרך כלל אחת ההשוואות או ההפניות הנפוצות ביותר היא זה של Euribor עם LIBOR.

המניפולציה של היוריבור

למרות העובדה שהמערכת כולה נועדה לפעול לרווחת המוסדות ומשתמשי הקצה, היו מקרים שהאינטרסים האישיים של אנשים מסוימים התערבו בצורה כזו ערכי Euribor, ידיעה מעט על ההיסטוריה הזו תעזור לנו להבין טוב יותר את חולשות המערכת הזו. ואיך תוקן מה שקרה בעבר.

משנת 1999 בה כניסתה של Euribor לתוקף, ועד שנת 2012 הכל הצביע על כך שה- Euribor היה אידיאלי, אולם ב -22 בפברואר הכריזו שני עורכי דין בעלי שם שיש אטימות סוג משכנתא שימת דגש מיוחד על ה- Euribor; הסיבה העיקרית לתלונה זו הייתה שאיש לא ביקר את הרכבה, ולכן היוריבור נשאר רגיש למניפולציות אפשריות.

ולמעשה בשנת 2011 נפתחה חקירה על המניפולציה האפשרית שיכולה להתרחש; המקרה ביוריבור אינו מבודד, אך מוסדות בנקאיים נקנסו גם באזורים אחרים בעולם, כמו קנדה, שם נקנסו HSBC, JPMorgan, Royal Bank, בין היתר.

סיום החקירה הגיע לשיאו בביצוע קנסות על ידי בנקים שונים, קנסות שהסתכמו ב -1.710 מיליון יורו. הבנקים שעברו סנקציה היו בני 6. ללא ספק, מצב זה מצער, שכן הדבר החשוב ביותר הוא כי כספי המשתמשים הושפעו ישירות מהאינטרסים של המעורבים.

קצת מההיסטוריה של ביצועי Euribor נותנת לנו אינדיקציה למה שיהיה אידיאלי; וזה שבשנותיה הראשונות מה שנצפה הוא שהתנהגותו יורדת, אולם זה היה עד שנת 2008 בה נצפתה עלייה בשיעור הריבית בצורה מהותית; אפילו להגיע לשווי של 4,42%, שזה לא מעט כשמשווים אותו לשפל ההיסטורי שלו, שהושג בשנת 2015, שם הערך היה 0,165% בחודש מאי של אותה שנה. ללא ספק מעניין לראות את התנהגות העבר ולנתח את המצבים שהיו מעורבים ב- Euribor והתנהגותו, כך שכשאנחנו רוצים נוכל להתבונן ולהבין מדוע הריבית האמורה מראה התנהגות מסוימת.