אם אתה משקיע, אין ספק שמעתה תצטרך להיות קשובים מאוד לשם שיהיה חשוב מאוד לפעילותך בשוקי המניות. ובכן, מס טובין או ITF הם סוג של מס על עסקאות פיננסיות שהוצע לפני עשורים רבים על ידי כלכלן אמריקאי מוביל. בפועל לא יהיו חדשות טובות לאינטרסים הכלליים שלך מכיוון שתצטרך לשלם עמלה חדשה על פעולות במניות ובנגזרים. כך שבדרך זו, ההכנסה שלך מופחתת, אם כי בעוצמה מינימלית ביחס לאחוזים שלה.
כרגע המס שנקרא טובין או ITF אינו תקף במדינות אזור האירו. אך לא ייקח הרבה זמן להחיל מכיוון שזה יכול להיות בסוף השנה או שכבר בשנה הבאה הוא ייכנס לתוקף כך שהוא ישפיע על ההשקעות שלך. בהתחלה, זה מס חדש זה יחול על עסקאות הון ונגזרים, אם כי ניתן להרחיב אותו למוצרי הון אחרים שעדיין לא רשומים. האחוזים לפיהם יועבר מס מסוג זה יהיו בסביבות 0,10% על כל הפעולות הללו.
מס טובין הוא אירופאי בהיקף, כפי שכבר תדעו כבר לאחר הוויכוחים העזים פותח באיחוד האירופי. המשמעות היא שהיא תהיה יעילה בבלגיה, גרמניה, אסטוניה, יוון וכמובן בספרד עצמה. מהתרחיש הכללי הזה, משקיעים, כמו במקרה שלך, שרוצים לפעול בשוקי המניות יצטרכו להיערך להניח מס עסקאות פיננסי חדש (ITF). כך שבאופן זה ניתן להוסיף אותו להוצאות אחרות בניהול או אחזקת השקעות. לדוגמה, עמלות, הוצאות מס או אפילו שכר טרחה של הגופים הבנקאיים.
מס טובין: איך זה ישפיע?
יש דבר אחד בטוח כרגע וכי נכון לעכשיו מס זה לא ישפיע על הפעולות שאתה עומד לבצע בחודשים הקרובים. אם כי ניתן לצפות כי תרחיש זה לא יימשך זמן רב, על פי התחזיות של גופי מוסדות הקהילה. מצד שני, יוחל בהדרגה. כלומר, לאט לאט ומתחיל ברכישה ומכירה של מניות בשוק המניות וגם נגזרים. להמשיך בהמשך עם מוצרים פיננסיים אחרים, כגון קרנות השקעה, כתבי אופציה או השקעות חלופיות.
בכל מקרה, מדובר בסכום של 0,10% וללא קשר להון שהושקע וזה ישפיע על כל המשקיעים באופן שווה. עם זאת, חשוב מאוד שתקח בחשבון מעתה כי סכום המס טובין תמיד יהיה קבוע ולא משתנה כפי שקורה, למשל, בעמלות שחלק טוב מהמוצרים הפיננסיים חלים עליך. בסופו של דבר זו תהיה הוצאה חדשה שעליך לחזות מעתה ואילך ותנוכה מהרווחים האפשריים שלך בשוקי המניות.
על אילו שווקים קצב זה משפיע?
תעריף זה יחול על כל הפעולות המתבצעות ב שוקי המניות באירופה. אבל היזהר מאוד כי לא בכולם, אלא באחת עשרה שבהן יש כמובן את השוק הספרדי. בנוסף בין היתר גרמנית, איטלקית או בלגית. כאשר אתה מתכוון לבצע תנועה של מאפיינים אלה במדינות אלה, זה יהיה כאשר הם באמת יגבו ממך את התשלום הזה בכל אחת מהפעולות שאתה מתכוון לבצע מרגע היישום המדויק. כמובן שזה לא יהיה הרבה כסף, אבל בכל מקרה זו תהיה הוצאה חדשה שתיווצר בהשקעות שלך מאותו הרגע.
באופן עקרוני זה ישפיע על הפעילות שמקדמת משוקי המניות. אך ככל שעובר הזמן, יותר ויותר מוצרים פיננסיים יושפעו מהחיוב הזה בעולם ההשקעות. עד כדי כך שהתחזיות מצביעות על כך שהוא יגיע לכל אחת מהן. מהמסורתי ביותר ועד המתוחכם ביותר. כמעט אף אחד מהם לא ייפטר מהמס החדש הזה שטרם נחת בשווקים הפיננסיים. אם כי כמובן שהכל יהיה עניין של חודשים.
האם הכספים יושפעו?
אחד החששות של חלק טוב מהמשקיעים הקטנים והבינוניים טמון בידיעה אם בסופו של דבר שער טובין יגיע גם לקרנות השקעה. אתה לא יכול לשכוח שמדובר במוצר השקעה שבו המשקיעים בעיקר חוסכים את חסכונותיהם. ובכן, בהתחלה זה לא יהיה ככה ורק בהתאם להתפתחות הקצב הזה זה יכול להיות מועבר לקרנות השקעה. באותו אופן כמו מוצרים פיננסיים אחרים כדי להפוך את החיסכון לרווחי, כפי שהערנו בסעיף הקודם.
בכל מקרה, יש פרצה לאי תשלום מס זה וזאת על ידי מעבר לשווקים הפיננסיים שבהם יישומו לא יהיה יעיל. במובן זה, אחד הפתרונות הוא ללכת ל מניות בריטניה. מכיוון שהשיעור החדש שמוטל על המשקיעים לא ייכנס לתוקף. מצד שני, יש גם משאב להפנות השקעות לשווקים שמעבר לאוקיינוס האטלנטי. היכן שארצות הברית בולטת בשל חשיבותה. כמו השווקים המתעוררים המתאימים ל- BRICS (ברזיל, רוסיה, הודו, סין ודרום אפריקה). כך שבדרך זו, אתה ממשיך להשקיע את הכסף אך מבלי להניח לנטל המס החדש הזה.
מה תהיה הוצאה של האגרה?
ברגע המדויק שבו מוחל מה שמכונה מס טובין, תהיה לך הוצאה חדשה בקנייה ומכירה של מניות בשוק המניות. אבל כמה זה באמת כסף? ובכן, אם תחליטו לבצע פעולת רכישה או מכירה של 10.000 אירו התשלום הכולל יהיה 10 אירו. כל עוד מוחל הריבית שנקבעה על ידי גופי הרגולציה האירופיים, כלומר 0,10%). אם כי באופן צפוי זה יגדל ככל שהתרומות הכספיות שלך היו גדולות יותר. במילים אחרות, עסקאות במניות גדולות ייענשו על רקע תנועות קטנות. במובן זה, המפסידים הגדולים יהיו המשקיעים הגדולים.
מצד שני, אתה לא יכול לשכוח את העובדה שמס חדש זה יגרום לך לבעיה אחרת בניהול החיסכון שלך. בין היתר בגלל שלא תוכלו לדעת את הרגע המדויק הם יגרעו זאת מהיתרה שלך בחשבון הצ'קים. עד כדי כך שאתה עלול לבלבל קצת לגבי היישום שלה. באופן לא מפתיע, גורם זה אינו בלעדי לעצמך, אלא למספר רב של חוסכים שאינם מודעים למכניקה האמיתית של יישומו בפעולות המתבצעות בשווקים הפיננסיים.
איך למזער את ההוצאה החדשה?
מאז הגעת התעריף החדש הזה, אין ספק שיהיו לכם יותר הוצאות, אם כי במקרה זה הוא יהיה נמוך ולא תובעני במיוחד. עם זאת, יש לך כמה אסטרטגיות להגביל את השפעתו על הכיס שלך. אחת האסטרטגיות הללו מגיעה מחיסול הפעולות הנוראיות בשוקי המניות. עליכם להיות בררניים יותר בבחירת הערכים מעתה ואילך מכיוון שלא רצוי שיהיו לכם חיובים כספיים רבים יותר עבור פעולות שלא באמת תרוויחו.
צעד נוסף שעליכם לבצע כדי למזער שיעור זה הוא בחירת העמלות הטובות ביותר בשוק. כך שבדרך זו תפצה את החיוב החדש שעומד להופיע. זכור כי בהתאם לעמלה המופעלת על ידי מתווכים פיננסיים אתה יכול חוסך לך כמעט 30% מההוצאות ממעמד זה במוצרים פיננסיים. כמובן, הרבה יותר גבוה מההוצאות שמפיק המס המיוחד הזה. עד כדי כך שאתה יכול אפילו להכיל הוצאות גדולות יותר.
אסטרטגיות לנטרול השפעתה
ברוח אחרת זה גם יעזור לך להגביר את הפעילות לטווח בינוני וארוך על פני פעולות מהירות. מכיוון שדרך האסטרטגיה המוזרה הזו יהיה לכם גם מקור חשוב לחיסכון. למרות הגעתו של שיעור זה עליו אנו מדברים. כמו שתהיה קצת סלקטיבי יותר בעת ביצוע פעולות. כלומר, יהיה הרבה יותר טוב לפרסם מעטים ורווחיים מאוד מאשר רבים ויותר מתוצרת. מנקודת מבט זו, הכנסת מס טובין יכולה להיות חיובית מאוד להגנה על האינטרסים האישיים שלך.
מצד שני, זה תמיד יגרום לך להעצים תחומים אחרים או שווקים פיננסיים שלא חקרת עד כה. במובן זה, כמובן, הזדמנויות עסקיות יגדלו מעתה ואילך. לא רק ביחס לשוקי המניות, אלא גם בהתקשרות עם נכסים פיננסיים אחרים. באופן לא מפתיע, הם יהיו פטורים מהוצאות אלה, כמו למשל בשווקי חומרי הגלם או המתכות היקרות, בין הרלוונטיים ביותר.