לפני מספר שבועות התפרסמה ברחבי העולם החדשות על נפילת הבורסה היפנית. המשמעות היא שגם לשווקים אחרים, כמו זה הספרדי, היו השלכות, עם נפילות די חזקות. אבל למה זה קרה?
אם עקבתם אחרי החדשות, תדע שביפן התאוששו די מהר. למרות זאת, ישנן סיבות מסוימות שגרמו לה להתמוטט, ואלו אנחנו הולכים להסביר לכם. נתחיל?
מה קרה ב שוק המניות של יפן
אם אתה משקיע, אתה יודע ששוק המניות הוא אחד המקומות הכי לא בטוחים שיש. אתה יכול לנצח הרבה או להפסיד הרבה. יתרה מכך, במקרים רבים, הגורמים אינם רק פנימיים, אלא גם חיצוניים, מה שמקשה על השליטה בהם.
בתחילת אוגוסט 2024 בספרד, רבים התעוררו לחדשות הרות גורל: נפילת מדד הניקיי בבורסת טוקיו. למעשה, זו לא הייתה נפילה שהפתיעה, כי בפגישה בשבוע הקודם הוא כבר נתן סימנים שמשהו קורה.
ליתר דיוק, ביום האחרון של השבוע היא איבדה כמעט 6%, והחלה את השבוע שלאחר מכן עם ירידה היסטורית של 12,4%. וכל העולם רעד, לא רק ביפן, אלא בעולם כולו.
הסיבות לנפילת שוק המניות היפני
בוודאות, איננו יכולים לומר לך את הסיבות המדויקות לכך שהתרחשה מפולת שוק המניות היפני. אבל מומחים מתחילים להציץ בכמה מהסיבות לכך שזה קרה. ואחד מהם, הדבר שלדעתם היה בעל המשקל הרב ביותר היה השינוי במדיניות של הבנק המרכזי של יפן למדיניות אגרסיבית יותר. זה מורכב מעליית ריבית והפחתת רכישת איגרות חוב.
כתוצאה ממדיניות חדשה זו, היה לפני ואחרי במסחר הנשא של הין היפני. כעת, עליכם להבין ש-carry trade היא אסטרטגיה המתאפיינת בכך שהמשקיעים לווים כסף במטבע שהריבית שלו הייתה נמוכה. והם השתמשו בכסף הזה כדי להשקיע במשהו אחר עם תשואה גבוהה יותר.
העברת זה ליין היפני, מה שהמשקיעים עשו זה לבקש הלוואות בין, כי אלה היו בריבית נמוכה, ומה שהם עשו זה להמיר אותם למטבע אחר כדי להשקיע עם תשואות גבוהות יותר.
ומה קרה? ובכן, עם שינוי המדיניות של בנק יפן, על ידי העלאת הריבית, הוא גרם לעלייה בערכו של הין. ובמקביל, בעוד ארה"ב הורידה את התעריפים, ההפרש גרם לכך שהרווחיות לא הייתה גדולה, ואפילו שלפעמים היו הפסדים.
עם זאת, זו לא הייתה הסיבה היחידה.
לדברי מומחים, גם נפילתם של חברות ייצור השבבים העיקריות באסיה הייתה קשורה לכך מה שגרם לעסקים רבים לסבול ירידות של עד 20%, וזה היה מפחיד. והרבה.
במיוחד בגלל שבשוק המניות היפני יש לחברות הללו משקל משמעותי, במיוחד ברמה המקומית.
גורמים נוספים לנפילת שוק המניות היפני
בנוסף לאלו שכבר הזכרנו, ישנן סיבות נוספות הקשורות לנפילת הבורסה היפנית, שיש להן קשר למה שקרה.
אחד מהם הוא ה- קצב הצמיחה של גוש האירו. אם שמתם לב לזה, תדעו שביולי זה נעצר, והאט את הכל שוב. כדי לתת לכם מושג, מדד ה-PMI המשולב ירד ל-50,2 נקודות, כאשר בחודש הקודם הוא עמד על 50,9 נקודות.
זה מובן כירידה בביקוש למוצרים ושירותים באזור אירופה מהשווקים הבינלאומיים.
זה מרמז שאזרחים צורכים פחות ומסתמכים יותר על מוצרים לאומיים ולא בינלאומיים.
אם מוסיפים לזה את נתוני התעסוקה, ואת העובדה שהמחירים עלו, זה נותן די קומבינה.
חברות הטכנולוגיה הגדולות
דיברנו איתך קצת על הנושא הזה בעבר, אבל הרשו לנו להתעמק בו. כידוע, החברות העיקריות לייצור השבבים עוברות תקופה לא טובה. עם זאת, הם לא לבד.
כרגע בבורסה הם נמצאים ביג טק חווה פנצ'ר, ממש כמו בינה מלאכותית. כולם מתחילים לשקף נפילות, לפני נפילת הבורסה היפנית ואחריה. ולמרות שעכשיו הם החלימו, האמת היא שיש להם קשיים.
תנודתיות ונזילות נמוכה יותר
חודשי הקיץ, כלומר, במיוחד יולי ואוגוסט, הם חודשים לא טובים לבורסה. למעשה, לפי מידע כלכלי, אוגוסט נהוג לכנות "חודש הפחדים". ויש פחות משקיעים, פחות השקעות נעשות ולכן יש פחות נזילות.
זה עושה התנועות המתרחשות פתאומיות יותר וקלות יותר לזיהוי. אם זה הולך טוב, הכל מצוין, אבל אם לא, הדברים נראים רע.
וורן באפט
וורן באפט הוא אחד מהאישים הידועים בבורסה. ומי שמסתובב קצת בעולם הזה ידע את זה. כפי שאתם יודעים, החדשות שפרצו שהוא מכר מניות של אפל.
בעצם זה לא שהוא נפטר מכולם, הוא מכר רק חלק, אבל בהתחשב בכך שהוא אחד מבעלי החברה, זה גרם לכולם לרעוד. אם באפט היה מוכר, כשהאייפון 16 עומד לצאת, אז משהו קרה בפנים.
וכמובן, הירידה וה-300000 מיליארד שסיימו את יום שני השחור ההוא לא איחרו לבוא.
פחד מהמצב בארה"ב
למעשה, על פי החשד, המדינה במיתון, ואנחנו מתייחסים לכך בנתוני התעסוקה הגרועים שהתפרסמו בארץ. נכון, לא נוצרות מקומות עבודה רבים כמו שחושבים ובנוסף, יש עלייה באבטלה ובביקוש לסבסוד.
כל זה, יחד עם חברות טכנולוגיה אמריקאיות, גרם לכל האזעקות שהמדינה נכנסת למיתון. ואם לוקחים בחשבון שהיא חלק מכלכלה עולמית מובילה, היא גרמה להרבה אי ודאות.
עם כל זה אתה יכול עכשיו לקבל מושג למה הבורסה היפנית קרסה. למרות שזה לא נמשך זמן רב כי הוא הצליח להתאושש די מהר. ולמרות שעדיין צפויות לנו הפתעות נוספות, לעת עתה נראה רגוע יותר. מה אתה חושב על זה?