המגזר הפיננסי האירופי חווה זה עתה אבן דרך באבולוציה של הכסף הבנקאי. קבוצה של שבעה מוסדות גדולים בבריטניה , כולל בנקו סנטנדר הספרדי, השלימה את העסקאות הראשונות של לקוחות בעולם האמיתי באמצעות פיקדונות אסימוטיים בלירות שטרלינג.
היוזמה, המתואמת על ידי איגוד התעשייה UK Finance, מדגימה כי פיקדונות מסורתיים יכולים לרכוש יכולות סליקה ניתנות לתכנות ומיידיות מבלי לעזוב את מאזני הבנקים או לאבד הגנות רגולטוריות סטנדרטיות. התפתחות זו מגיעה על רקע עניין גובר מצד בנקים לעמוד בקצב של מטבעות יציבים.
מהם פיקדונות טוקניזד וכיצד הם שונים ממטבעות יציבים?
שלא כמו נכסי קריפטו אחרים, פיקדון טוקניזד הוא ייצוג דיגיטלי של פיקדון בנקאי קונבנציונלי . הלקוח שומר את כספו בבנק, אך יתרה זו ניתנת להעברה דרך תשתיות מבוססות בלוקצ'יין ולביצוע אוטומטית.
לטענת תומכי הפרויקט הבריטי, מכשירים אלה נותרים באחריות הבנק המנפיק ושומרים על ההגנה המוצעת על ידי תוכניות ערבות פיקדונות. אלה אינם מטבעות יציבים שהונפקו על ידי גופים פרטיים מחוץ למערכת הבנקאית, אלא התפתחות טכנולוגית של כסף מסחרי שכבר קיים במיליוני חשבונות.
פיילוט עם משכנתאות ותשלומים בין אנשים פרטיים
הבדיקות שביצע הקונסורציום הבריטי התמקדו בשני מקרי שימוש ספציפיים. מצד אחד, בוצעו פעולות מימון מחדש של משכנתאות שבהן כספו של הלקוח נותר שמור בחשבונו עד לעמידה בכל התנאים החוקיים לשחרור הכספים.
מצד שני, בוצעה סימולציה של קנייה ומכירה של מוצרים בפלטפורמות מסחר. בתרחיש זה, הסכום נחסם באופן מונע בחשבון הקונה והועבר למוכר רק לאחר אישור קבלת הפריט עליו הוסכם. מנגנון זה מפחית את הסיכון להונאה ומבטל את הצורך לסמוך על כך שהצד השני ימלא את התחייבויותיו.
התשתית הטכנולוגית פותחה על ידי Quant, בעוד EY טיפלה בניהול הפרויקטים ולינקלייטרס סיפקה ייעוץ משפטי. המפתח לניסוי טמון ביכולת התפעול ההדדית בין בנקים מתחרים , דבר שלא הושג בניסויים קודמים שפעלו בנפרד.
סנטנדר וההימור על כסף שניתן לתכנות
מעורבותו של בנקו סנטנדר ביוזמה זו מציבה את הבנק הספרדי בעמדה בולטת במרוץ לבנקאות טוקנית. הקבוצה, בראשותה של אנה בוטין, משתתפת לצד ברקליס, HSBC, לוידס, נט-ווסט וניישנווייד , בין היתר, בפרויקט שמטרתו ליצור שכבה משותפת המאפשרת העברת פיקדונות באופן תכנותי בין בנקים שונים, בדומה לאופן שבו ברקליס בוחנת פלטפורמת בלוקצ'יין כדי לייעל את שירותיה.
UK Finance ציינה כי הניסויים הוכיחו לראשונה כי פיקדונות אסימונטיים יכולים לנוע בין מוסדות שונים עם תוקף משפטי מלא. זהו שיפור לעומת פרויקטים פיילוט קודמים, שפעלו בדרך כלל במסגרת המערכות הסגורות של כל בנק.
הצעדים הבאים: פירוק נכסים דיגיטליים
הקונסורציום לא עוצר בתשלומים. על פי ההודעה הרשמית, השלב הבא של הפרויקט יכלול שימוש בכספי לקוחות אסימוניים כדי ליישב נכסים דיגיטליים , כגון אג"ח שהונפקו על גבי הבלוקצ'יין. זה יחבר ישירות פיקדונות בנקאיים עם שוקי מניות אסימוניים.
הרעיון הוא שפיקדון טוקני יוכל לשמש כאמצעי תשלום בקנייה ומכירה של מכשירים פיננסיים דיגיטליים , ולסלול את הדרך לשילוב עמוק יותר בין הבנקאות המסורתית לבין המערכת האקולוגית של הנכסים הדיגיטליים. אמנם אין עדיין תאריכים קונקרטיים, אך תומכי הפרויקט בטוחים שיכולת זו תהיה זמינה בעתיד הקרוב.
הפיילוט הבריטי מדגים כי טוקניזציה של פיקדונות בנקאיים עברה מעבר לתיאוריה והפכה למציאות תפעולית עם לקוחות אמיתיים . השילוב של יכולת תכנות, יכולת פעולה הדדית והגנה רגולטורית מציע לבנקים דרך להתחרות במטבעות יציבים מבלי לוותר על תפקידם המרכזי במערכת הפיננסית. השתתפותו של סנטנדר מדגישה את האינטרס של המוסדות הספרדיים לא לפספס את השינוי הזה, שעשוי להגדיר מחדש את אופן תנועת הכסף באירופה בשנים הקרובות.
