ריבית היוריבור ל-12 חודשים הפכה שוב לדאגה מרכזית עבור בעלי משכנתאות ספרדיות. הנתונים המצוטטים ביותר מציבים את הממוצע של ספטמבר על 3,247% , לאחר שלושה חודשים רצופים של עליות והגיעו לרמתו הגבוהה ביותר מאז יולי 2014. נתון זה עולה משמעותית על 2,172% שנרשמו בסוף ספטמבר של השנה הקודמת, וכתוצאה מכך גדלה העלויות באופן ישיר עבור אלו שמשכנתא בריבית משתנה נבחנת.
זה לא נקודת נתונים בודדת. ריבית היוריבור היא מדד הייחוס לרוב המשכנתאות בריבית משתנה בספרד, וכאשר היא עולה, התשלומים החודשיים מושפעים . כארבעה מיליון משקי בית וכ-75% מהמשכנתאות הספרדיות מקושרים למדד זה, על פי מקורות בתעשייה. יתר על כן, באוקטובר, המדד החל עם ממוצע זמני של 3,303%, אם כי נתון זה עדיין עשוי להשתנות בהתאם לשער החליפין היומי.
מה קרה לריבית היוריבור ולמה זה משנה?
ריבית היוריבור, המכונה שיעור ריבית בין-בנקאי יורו , היא הריבית שבה בנקים אירופאים גדולים מלווים כסף זה לזה. היא מחושבת בכל יום עסקים בשעה 11:00 בבוקר ובספרד מתפרסמת ברשומות המדינה. תפקידה קריטי משום שהוא משמש כבסיס לקביעת ריביות על הלוואות ומשכנתאות, במיוחד חוזים בריבית משתנה או בריבית מעורבת.
במהלך ספטמבר, השער היומי החל ב-3,029% ונשאר סביב 3,1% במחצית הראשונה של החודש. ב-14 בספטמבר, מספר ימים לאחר פגישת הבנק המרכזי האירופי, הוא עלה ביותר מ-15 נקודות בסיס ל-3,312%. מאז, הוא התייצב מעל 3,3%, והגיע ל -3,379% ב-25, השער היומי הגבוה ביותר שלו מזה יותר משנתיים . ב-30 בספטמבר הוא ירד ל-3,329%, וב-1 באוקטובר הוא התייצב על 3,303%.
גם הממוצע החודשי משקף את המגמה העולה הזו. ספטמבר נסגר על 3,247%, לעומת 2,954% באוגוסט ו-2,855% ביולי. זהו החודש השלישי ברציפות של עליות והרמה הגבוהה ביותר מאז יולי 2024 , אז המדד ריחף מעל 3,5%. עבור משכנתא בריבית משתנה, ההפרש בין הנתון הנוכחי לזה של שנה שעברה קובע האם התשלום החודשי יעלה או יקטן בבדיקה הבאה.
העלאת הריבית של הבנק המרכזי האירופי וההקשר הבינלאומי
הבנק המרכזי האירופי אישר העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בספטמבר , השנייה של השנה לאחר העלאת הריבית ביוני. ריבית הפיקדונות הועלתה ל-2,50%, החלטה שהמוסד נימק בנימוק של האינפלציה הגואה ועלייה בעלויות האנרגיה. השוק צופה גם התאמות נוספות לפני סוף השנה.
ההקשר הבינלאומי היה מכריע. הסכסוך באיראן והמתח במזרח התיכון הפעילו לחץ כלפי מעלה על מחירי האנרגיה והסחורות, מה שהגביר את ציפיות האינפלציה. שילוב זה הוביל את ריבית היוריבור להיסחר הרבה מעל לריבית הרשמית של הבנק המרכזי האירופי והפחית את הסבירות לירידות מהירות בטווח הקצר.
מה המשמעות של זה לגבי משכנתאות בריבית משתנה?
משכנתאות בריבית משתנה נבדקות כל שישה או שנים עשר חודשים, כפי שסוכם בשטר המשכנתא. סקירה זו משווה את ערך הריבית העדכנית ביותר של יוריבור לריבית שהייתה בתוקף חודשים קודם לכן. כאשר ההפרש חיובי, התשלום החודשי עולה ; אם המדד יורד, ההלוואה הופכת זולה יותר. לכן, סוף ספטמבר משפיע באופן מיידי על משפחות רבות שמחדשות את תנאי המשכנתא שלהן בשבועות הקרובים.
דוגמה נפוצה עוזרת לשים את הדברים בפרופורציה. עבור משכנתא של 150.000 אירו ל-25 שנים, עם מרווח של ריבית יוריבור בתוספת 1% ובדיקה שנתית, התשלום החודשי יגדל מ-849,81 אירו ל-936,60 אירו. העלייה היא כ-86,8 אירו לחודש, מה ששווה ערך ליותר מ-1.041 אירו נוספים בשנה. עבור הלוואות גדולות יותר, ההשפעה על מצב משק הבית יכולה להיות גדולה אף יותר.
לנוכח תרחיש זה, חלק מבעלי המשכנתאות בוחרים לנהל משא ומתן עם המלווה שלהם, לשקול העברת משכנתא, או לבחון מעבר למשכנתא בריבית קבועה או מעורבת. זה לא תמיד משתלם, שכן זה תלוי בתנאים הספציפיים של כל הלוואה ובעלויות הנלוות, אך סקירת האותיות הקטנות של החוזה הפכה למומלצת במיוחד בהקשר של עליית ריביות.
תחזיות: מה עשוי לקרות בחודשים הקרובים
אנליסטים אינם צופים ירידות משמעותיות בטווח הקצר. השוק ממשיך לתמחר את המדיניות המוניטרית המגבילה של הבנק המרכזי האירופי למשך זמן רב יותר כדי לשלוט באינפלציה. אם לא יהיו העלאות ריבית נוספות והמצב במזרח התיכון יירגע, הריבית היוריבור עשויה לסיים את השנה בסביבות 2,8%. אם הלחץ יימשך ותהיה עלייה נוספת בריבית, הטווח עשוי להתקרב ל-3,5%.
לכן, אי הוודאות נותרה גבוהה. ריבית היוריבור נעה במקביל לציפיות בנוגע לריביות, מגמות אינפלציה ואירועים גיאופוליטיים. מומחים מסכימים כי המדד כבר משלב הידוק ניכר של המדיניות המוניטרית לשנים עשר החודשים הקרובים, כך שבדיקות משכנתאות ימשיכו להיות רגישות לכל שינוי בתחזית הכלכלית.
קבוע, משתנה או מעורב: מה יש להעריך
הבחירה בין משכנתא קבועה, משתנה או מעורבת לא צריכה להיות תלויה אך ורק בריבית היוריבור. אלו שמעדיפים את הביטחון של ידיעת סכום התשלום החודשי שלהם עשויים לבחור בריבית קבועה, גם אם הריבית ההתחלתית גבוהה יותר. אלו שיכולים לספוג עליות ומצפים שהריבית תירגע בטווח הבינוני עשויים לשקול ריבית משתנה. משכנתאות מעורבות מנסות לשלב את שתיהן בשנים הראשונות.
בכל מקרה, כדאי לשקול את התמונה המלאה: תקופת ההלוואה, הכנסה, חסכונות זמינים, סיבולת סיכון וכל מוצר או שירות נלווים. חוזי משכנתא נחתמים לממוצע של 25 שנים, ולכן תכנון לטווח ארוך חשוב לא פחות מהתשלום החודשי הנוכחי . משכנתאות בריבית קבועה חוו תקופה של יציבות בספטמבר, לאחר התאמות האביב, בעוד שמשכנתאות בריבית משתנה פגיעות יותר לתנודות בריבית היוריבור.
ריבית היוריבור נכנסת לסוף השנה ברמה גבוהה מבחינה היסטורית בהשוואה לציפיות בתחילת השנה. ממוצע ספטמבר עומד על 3,247%, הבנק המרכזי האירופי שומר על ריבית הפיקדונות על 2,50%, והשוק צופה התפתחויות נוספות. עבור בעלי משכנתאות בריבית משתנה, בחינת חידוש המשכנתאות הקרוב והשוואת חלופות תהיה משימה מרכזית בחודשים הקרובים, בעוד מומחים עוקבים אחר השאלה האם האינפלציה והמתחים הבינלאומיים יאפשרו הקלה מסוימת או שמא המדד ימשיך להפעיל לחץ על התשלומים החודשיים.
