בנקינטר הודיעה על השקת תוכנית פנסיה חדשה המבוססת על קרנות סל ( ETFs) באמצעות Popcoin, מנהלת ההשקעות הדיגיטליות שלה. זה הופך את הבנק למוסד הספרדי הראשון המציע שירות מסוג זה באמצעות יועץ רובוטי . כמו קרנות ההשקעה של Popcoin, לקוחות שאינם בנקים יכולים לרכוש תוכניות פנסיה אלו בהשקעה מינימלית של 1.000 אירו.
תוכניות פנסיה אלו מחזקות את ההיצע הקיים של Popcoin, שכבר היה המקיף והמגוון ביותר בשוק הרובו-יועצים. יתר על כן, הן מרחיבות את מגוון השירותים הנוכחי של Bankinter, הכולל כעת תוכניות פנסיה המבוססות על קרנות סל , המוצעות גם ללקוחות באמצעות מנהל הדיגיטל שלה. זהו מודל חדשני, בהתחשב בקשר שלו למוצר ספציפי כמו קרנות סל.
אחת התכונות של מוצר מסוג זה היא הגישה הכפולה שלו. מצד אחד, הוא יציע, לראשונה, תוכניות פנסיה המשקיעות בקרנות סל (ETF) באמצעות מנהל אוטומטי. מצד שני, Popcoin יתגמל העברות של תוכניות פנסיה מעל 5.000 אירו בתוספת של 2,5% עד ה-31 ביולי. זה מציג אלטרנטיבה ליצירת תיק חיסכון יציב יחסית לטווח הבינוני והארוך, המציע פרספקטיבה שונה משמעותית של השקעה בהשוואה למודלים קונבנציונליים יותר.
תוכניות פנסיה גמישות יותר
לרשות המשקיעים שלוש תוכניות פנסיה לשלושה פרופילי סיכון, עם חשיפה פחותה או גדולה יותר למניות, וכולן גלובאליות בהיקפן, כלומר, הן יכולות להשקיע בנכסים מכל רחבי העולם. הן התוכניות הבאות:
- פופקוין גלובלי שמרן: עם חשיפה של עד 25% במניות העולמיות (מניות).
- פופקוין גלובלי לְמַתֵן: עם משקל הון עצמי עולמי של בין 30% למקסימום של 50%.
- פופקוין גלובלי דינמי: עם השקעות בניירות ערך גלובליים עם מינימום של 30% ועד למקסימום של 75% מהסך הכל.
תרומה נוספת שלה היא שהיא תספק למחזיקיה בונוס נוסף של 2,5% עבור העברות של תוכניות פנסיה מעל 5.000 יורו , בתנאי שההשקעה תהיה בעלת תקופת החזקה של לפחות חמש שנים.
עם רווחיות של עד 3%
יתר על כן, בטווח הארוך, תוכניות פנסיה של מערכת אישית רושמות תשואה שנתית ממוצעת (בניכוי הוצאות ועמלות) של 3,48%, ובטווח הבינוני (5 ו-10 שנים) הן מציגות תשואה של 1,34% ו-3,11% בהתאמה, כפי שמוצג על ידי איגוד מוסדות ההשקעה הקולקטיבית וקרנות הפנסיה (Inverco).
היקף התרומות וההטבות המשוער בחודשים האחרונים יהיה: תרומות ברוטו של 204,4 מיליון אירו והטבות ברוטו של 203,0 מיליון אירו, וכתוצאה מכך תרומות נטו לחודש של 1,4 מיליון אירו. נתון זה מבוסס על מדגם של 1.077 תוכניות פנסיה אישיות, המייצגות כ-99% מנכסיה , או 74.726 מיליון אירו ו-7,50 מיליון חשבונות משתתפים.
מדוע תוכנית פנסיה?
אחת הסיבות לנטילת אחד ממוצרים פיננסיים אלה היא שיפור כוח הקנייה בפרישה. זאת בתקופה שבה הפנסיה הממוצעת בספרד עלתה ב-5,7% השנה, והגיעה לממוצע של כ-985 אירו, על פי נתונים שסיפק משרד העבודה. כתוצאה מעליות אלו בפנסיות הציבוריות, תוכניות פנסיה הפכו לכלי להשלמת הכנסות אלה.
עם זאת, כדי שצעד זה יהיה מעשי יותר, מומלץ לא למסד את רכישת מוצר פיננסי זה רק מספר שנים לפני הפרישה. במקום זאת, מומלץ לתכנן פעולה זו מספר שנים מראש , באמצעות תרומות כספיות שנתיות המבוססות על ההכנסה בפועל של בעלי החשבון. זה מאפשר להם להוסיף הכנסה החל מגיל 67, גיל הפרישה החל משנת 2027, באמצעות אפשרויות השקעה שונות, כולל הכנסה קבועה, הכנסה משתנה, או אפילו מודלים של השקעה אלטרנטיביים.
האם זה מבטיח רווחיות מינימלית?
אחת השאלות שמשקיעים קטנים ובינוניים רבים שואלים היא האם תוכניות פנסיה מבטיחות תשואה מינימלית . התשובה היא לא, שכן הדבר תלוי בביצועי השווקים הפיננסיים, הן במניות והן באג"ח. הסיכונים גבוהים משמעותית במניות. עם זאת, הדבר תלוי גם בהקשר הכלכלי ובשווקים הפיננסיים עצמם, אשר בשנים האחרונות חוו האטה, עם חשש מיוחד לגבי מה שעלול לקרות בשוקי המניות הבינלאומיים.
יש רק דרך אחת להתמודד עם בעיה מתפתחת זו: גיבוש תוכנית פנסיה המציעה תשואה מובטחת. עם זאת, ניתן יהיה להשיג זאת באמצעות מרווחי תיווך קטנים מאוד, בין 1% ל-2,30% בשנה, ללא קשר לתנודות השוק. בינתיים, ירידות אחרונות בערכו של מוצר מסוג זה הובילו את בעלי הפוליסות להיות שמרנים יותר בבחירת אפשרות פיננסית זו.
אפשרויות פנסיה אחרות
פתרון אחד העומד לרשות גמלאים ספרדים הוא באמצעות מוצר פופולרי בקרב משקיעים כמו קרנות השקעה. עם זאת, חיסרון עיקרי הוא שמוצר פיננסי זה אינו מבטיח תשואה שנתית. להיפך, הוא תלוי גם בביצועי השווקים הפיננסיים השונים . אף על פי כן, זוהי דרך לבנות תיק חיסכון יציב לטווח הבינוני והארוך, בהתאם לפרופיל המשתמש ולהעדפותיו עבור סוג זה של מוצר פיננסי.
מצד שני, אפשרות זו מאפשרת לבעלי החשבון להתחיל לתכנן את חסכונות הפרישה שלהם בכל עת. אין מגבלות בנושא זה, ואתם יכולים להקצות את התרומות הכספיות שתרצו, בין אם סכומים קטנים מאוד או תרומות משמעותיות, כדי להתכונן טוב יותר לשנות הזהב שלכם. אתם יכולים לבחור בין קרנות השקעה המבוססות על מניות, הכנסה קבועה, נכסים מעורבים, או אפילו פורמטים חלופיים כדי לשפר את שולי הרווח שלכם מנקודה זו ואילך.
רווחיות בקרן
בנקודה זו, ניתן לומר כי הריבית שהיא מציעה למחזיקיה ירדה בחודשים האחרונים. במובן זה, ובשל מתחים מסחריים , תנודתיות ושנאת סיכון ניכרו בשווקים הפיננסיים במהלך חודש מאי. לפיכך, מדדי שוק המניות העיקריים יסיימו את התקופה בהפסדים בהשוואה לסוף אפריל, אם כי הם ממשיכים לצבור תשואות חיוביות עד כה בשנת 2019.
מצד שני, אי הוודאות הגבוהה בשוקי המניות הובילה לעלייה חדה בביקוש לאג"ח ממשלתי , וכתוצאה מכך עלייה בערך האג"ח הריבוניות. התשואה על האג"ח הגרמני ל-10 שנים ירדה ל-0,20%- מ-0,03% באפריל, והתשואה על האג"ח הספרדי ל-10 שנים ירדה לשפל של כל הזמנים של 0,73% (1,01% בסוף החודש הקודם). בינתיים, פרמיית הסיכון בספרד ירדה ל-92 נקודות בסיס.
הבדלים בין המשתנה לקבוע
ישנם הבדלים משמעותיים בין מודלי ההשקעה השונים. למרות התשואות השליליות בחודש מאי, קרנות מניות צברו את התשואות הגבוהות ביותר בשנת 2019. לדוגמה, מניות אמריקאיות ומניות שווקים מתעוררים צברו תשואות של 9,6% ו-8,5% מתחילת השנה, בהתאמה. קרנות ההשקעה עם ההכנסות נטו הגבוהות ביותר היו קרנות הכנסה קבועה (במיוחד קרנות הכנסה קבועה לטווח קצר) וקרנות שוק כספי, עם 879 מיליון אירו ו-166 מיליון אירו, בהתאמה. יתר על כן, אלו הן הקטגוריות שצברו את הזרימות נטו הגדולות ביותר בשנת 2019, עם 2.182 מיליארד אירו ו-1.519 מיליארד אירו, בהתאמה.
מגמה זו עשויה להימשך בחודשים הקרובים או אף להתעצם עם ירידות חדות יותר שעלולות לפגוע באינטרסים של משקיעים קטנים ובינוניים. עם זאת, הדבר יהיה תלוי במה שיקרה עם הריבית, משני צידי האוקיינוס האטלנטי. בינתיים, רמת אי הוודאות הגבוהה בשוקי המניות הובילה לעלייה חדה בביקוש לאג"ח ממשלתי , וכתוצאה מכך עלייה בערך האג"ח הריבוניות. התשואה על האג"ח הגרמני ל-10 שנים ירדה ל-0,20%- מ-0,03% באפריל, והתשואה על האג"ח הספרדי ל-10 שנים ירדה לשפל שיא של 0,73% (1,01% בסוף החודש הקודם).