Yearn Finance מגדירה בצורה מושלמת את המונח DeFi, הידוע בפי העם כמונח המתייחס לאקוסיסטם של מוצרים פיננסיים הבנויים על רשתות בלוקצ'יין המאפשרות גישה נוחה למוצרים פיננסיים. שנקרא בעבר iEarn, Yearn Finance, נוצר על ידי מפתח יחיד, אנדרה קרוניה. בואו נראה מה זה Yearn Finance ומה היא מציעה לנו.
מה זה Yearn Finance
Yearn Finance מגדיר בצורה מושלמת את המונח DeFi, הידוע בפי הכלל כמונח המתייחס לאקוסיסטם של מוצרים פיננסיים הבנויים על רשתות בלוקצ'יין המאפשרות גישה קלה למוצרים פיננסיים, מה שמאפשר גישה למערכת הפיננסית הנוכחית לאנשים ללא ידע. ימים לפני השקת האסימון, בפרוטוקול היו כ-8 מיליון דולר בנכסים בשמירה, אשר גדלו במהירות בלמעלה מ-400 מיליון דולר בשבוע הראשון. כל מי שהפקיד נזילות למאגרים של Curve yPool או YFI Balancer במהלך השבוע הראשון של ההשקה היה כשיר לתבוע את YFI. עובדות אלו הן שמשכו את כל תשומת הלב של הציבור כלפי Yearn Finance, בהתחשב בכך שהמנגנון שבאמצעותו היא הושקה מאוחר יותר סייע להמיר אפליקציות מבוזרות (Decentralized Apps או DApps) לקהילה פעילה, בשל העובדה שהן היו מהראשונות פרויקטים בהם לא הייתה הקצאת סמלים לצוות הפיתוח או למשקיעים. עובדה זו נתנה את כל השליטה באספקה למשתמשי הקהילה, והפכה אותו לפרויקט הנשלט לחלוטין על ידי המשתמשים עצמם.
הכרטיסייה הראשית של Yearn Finance. מקור: Yearn Finance.
איך הטכנולוגיה? כספים כמיהה
- כספות (כספות מתורגמות לספרדית): הפרוטוקול השולט בשל השימוש בו על ידי רוב המשתמשים, כספות מייצגות 67% מסך הערך הנעול (TVL או Total Value Locked מתורגם באנגלית) של Yearn Finance. משתמשים מפקידים לכספת שמוגדרת על ידי נכס ואסטרטגיות ביצועים בסיסיות מבוצעות כדי לפרוס הון.
- להרוויח: דומה באופיו לקמרונות, אבל אפילו יותר פשוט. זה התמקד במקור בנכסים יציבים שמשתמשים יכלו להפקיד, ומתחתם, נכסים נעים בין פרוטוקולי שוק הכסף, בהתאם למי שמציע את התשואה הגבוהה ביותר.
- בנק ברזל: פרוטוקול שוק הכסף המתמקד בשירות משתמשים ופרוטוקולים. משתמשים יכולים להפקיד נכסים מאושרים כבטוחה כדי להרוויח תשואות מלווים או ללוות נכסים אחרים. משתמשים בפרוטוקול יכולים להיות רשימת היתרים כדי להקל על הלוואות לא מובטחות.
- yלבטח: ביטוח משולב המעניק כיסוי מפני הפסדים כספיים עקב טעויות חוזים חכמים וסיכונים שונים בחתום על ידי Nexus Mutual. שלא כמו Nexus Mutual, כדי להיות הבעלים של האסימון, המשתמש לא צריך להיות KYC. יתר על כן, האסימון ניתן גם להעברה כפי שהוא בצורה של NFT (אסימון שאינו ניתן לשינוי). כל הפקדה לכספת המבוטחת מחויבת בעמלת פתיחה של 0,1% ו-0,01% עבור שבועות מתגלגלים. הכל נתון לשינוי על ידי ממשלת YFI.
- קרדיט יציב: זה עובד בדומה למודל הרב-ביטחונות של MakerDAO, אבל ההבדל כאן הוא שאתה יכול להפקיד כל נכס שנרצה כבטוחה ולקבל מסגרת אשראי ברגע שהנכס מופקד. זהו בעצם מלווה, בשילוב עם עושי שוק אוטומטיים שעושים שיעור ניצול דינמי (קו אשראי) כך שהוא יכול לעמוד בקצב האשראי שהמשתמש לווה על סמך הביטחונות שהמשתמש מספק.
Yearn Finance סה"כ היסטוריית ערך חסום. מקור: Defillama.
מי חלק מהצוות? כספים כמיהה
שנקרא בעבר iEarn, Yearn Finance, נוצר על ידי מפתח יחיד, אנדרה קרוניה. לאחר שסבל מניצול בפברואר 2020, אנדרה הודיע שהוא מתרחק מהפרויקט לאחר שהתמודד עם תגובה נגדית מהקהילה. מאוחר יותר הוא חזר והפרויקט השתנה כדי לקבל את המראה הנוכחי; Yearn Finance, והציגה סט כלים חדשים. בשנותיו הראשונות הוא למד משפטים, אבל שינה קריירה כשראה בקודים וירטואליים עתיד מבטיח יותר וצמיחה גדולה יותר לחקור. אז הוא העז לבחור קריירה בארכיטקטורת תוכנה במדינת הולדתו, דרום אפריקה. לאחר שסיים את לימודיו עבד כפרופסור באותו מוסד בו פיתח את לימודיו במשך 5 שנים. עבודתו בתחום הביג דאטה ואבטחה במכשירים ניידים אפשרה לו ללמוד על עולם ההצפנה מבפנים. הוא נטמע ממקור ראשון עם כל המושגים על טכנולוגיית הבלוקצ'יין, ובעיקר פעולת הטכנולוגיה הזו היא שמשכה אותו לעולם המטבעות הקריפטו.
מה זה אסימון כספים כמיהה (YFI)
האסימון המקורי של פרוטוקול Yearn Finance מוכר על ידי טיקר YFI. זהו אסימון שמאז תחילת יצירתו והיום ממשיך להיות מוטבע כאסימון משילות, שנדרש כדי להיות מסוגל להשתתף בהחלטות המשילות המעובדות בפרוטוקול. בתחילה, אנדרה היה האדם היחיד שהורשה להטביע אסימונים, אך הפריבילגיה הזו הורחבה מאוחר יותר ל-9 בעלי חתימות מרובות שדרשו 6 חתימות. חברים אלו הם חברים פעילים בקהילת DeFi ואנדרה לא רשם את עצמו כחתום. המשתמשים חייבים להחזיק את ה-YFI שלהם במאגר הממשל כדי להצביע ולתבוע את הרווחים שלהם. בשלב הראשוני של הפרויקט, תהליך ההצבעה הוא 100% על שרשרת, כאשר המשתמש מתחייב ל-YFI למשך 3 ימים בחוזה הצבעה.
היסטוריית מחירי אסימון YFI. מקור: Tradingview.
יתרונות וחסרונות של כספים כמיהה
למרות שבתחילה הקהילה נפלה על אנדרה קרוניה לאחר הניצול שספגה הפלטפורמה כאשר אנדרה קרוניה החליט לנטוש זמנית את הפרויקט, המאמץ המתמשך של הצוות להתקדם עם הפרויקט יחד עם התוספות החדשות של אפשרויות עבור משתמשי הפלטפורמה אפשרו זאת. לשחזר את הרוח שהופקדה בתחילת הפרויקט. כשהיוצר שלו חזר והחלה השקת אסימון הפלטפורמה, כבר ניתן היה לראות כיצד הקהילה נתנה ערך לפרויקט בדרכה שלה, בהתחשב בכך שהאסימון שהם המציאו היה ממשל, וזו הסיבה שרמות המחירים שצפינו בהן מאז היצירה שלו מדהימה מכיוון שזהו אסימון שנוצר מתוך רעיון להיות מסוגל להשתתף בהחלטות הפרויקט והצליח להגיע לכמעט 100.000 $ באמצע מאי 2021. יכולנו לראות זאת כאחת הנקודות החיוביות , יחד עם המוצרים שלה עם ממשק אינטואיטיבי, מציגים אותו כפרויקט נהדר לצפייה בטווח הארוך. עם זאת, עלינו גם לזכור שאחת הנקודות השליליות שאנו יכולים להבחין במערכת האקולוגית של Defi ואשר יכולה גם להשפיע ישירות על Yearn Finance היא הצנזורה ביום אחד על סוג זה של נכסים דיגיטליים פיננסיים על ידי ממשלות עצמן Bank Digital Currency או Central Bank Digital Currency בספרדית) עם אותם מוצרים שהפרוטוקולים הנוכחיים יכולים להציע אך עם התשואות האופייניות שגופים בנקאיים מציעים לנו כיום. עלינו לסמוך גם על מתחרים שעשויים להתעורר שיציעו ביצועים טובים יותר.